Дипломная работа

от 20 дней
от 7 499 рублей

Курсовая работа

от 10 дней
от 1 499 рублей

Реферат

от 3 дней
от 529 рублей

Контрольная работа

от 3 дней
от 79 рублей
за задачу

Билеты к экзаменам

от 5 дней
от 89 рублей

 

Курсовая Анализ оплаты труда в бюджетных учреждениях" вызвала затруднения. Поэтому предлагается работа по теме: "Анализ финансового состояния предприятия - Финансы предприятия

  • Тема: Анализ оплаты труда в бюджетных учреждениях" вызвала затруднения. Поэтому предлагается работа по теме: "Анализ финансового состояния предприятия
  • Автор: Ольга
  • Тип работы: Курсовая
  • Предмет: Финансы предприятия
  • Страниц: 39
  • ВУЗ, город: ЮЖНО-УРАЛЬСКИЙ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЙ ИНСТИТУТ
  • Цена(руб.): 1500 рублей

altText

Выдержка

ликвидности. С помощью общего показателя ликвидности баланса осуществляется оценка изменения финансовой ситуации на предприятии.
Ухудшение финансового состояния предприятия сопровождается «проеданием» собственного капитала и неизбежным «залезанием в долги».
Это сопровождается тем, что падает финансовая устойчивость предприятия, то есть финансовая независимость, способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности.
Финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Однако, этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому, финансовую устойчивость предприятий принято оценивать достаточно большим количеством коэффициентов, характеризующих состояние и структуру активов предприятия и обеспеченность их источниками покрытия (пассивами).
Систему показателей характеризующих состояние и структуру активов предприятия и обеспеченность их источниками покрытия (пассивами) можно разделить на две группы:
- показатели, определяющие состояние оборотных средств;
- показатели, определяющие состояние основных средств.
Итак, важнейшим показателем характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является «показатель удельного веса общей суммы собственного капитала в итоге всех средств авансируемых предприятию», то есть отношение общей суммы собственного капитала к итогу баланса предприятия. В практике этот показатель носит название коэффициент автономии. Иными словами, он показывает долю собственных источников в общем объеме источников предприятия.
По нему судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала.
Кавт = собственный капитал / общую сумму капитала
Снижение коэффициента говорит о снижении финансовой независимости. Чем больше у предприятия собственных средств, тем легче ему справиться с неурядицами экономики и это отлично понимают кредиторы предприятия и его управляющие.
Для коэффициента автономии желательно, чтобы он превышал по своей величине 0,5 (или 50%). Только в этом случае его кредиторы «чувствуют себя спокойно, осознавая что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия».
Производными от коэффициента автономии являются такие показатели, коэффициент финансовой зависимости и коэффициент соотношения собственных и заемных средств.
Коэффициент финансовой зависимости является обратным к коэффициенту автономии, т.е.
Коэффициент финансовой зависимости = общая сумма капитала / собственный капитал
Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия или его значения снижается до 1 (или 100%), то мы можем сказать, что предприятия полностью финансируется за счет собственных средств.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств - это отношение всего привлеченного капитала к собственному:
Кзаем.средсв = обязательства / собственный капитал
Смысловое значение первых двух показателей (коэффициента автономии и коэффициента соотношения собственных и заемных средств) очень близко.
Практически, для оценки финансовой устойчивости можно пользоваться одним из них (любым). Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости.
Более четко степень зависимости предприятия от заемных средств выражается в коэффициенте соотношения заемных и оборотных средств. Он показывает, каких средств у предприятия больше - заемных или собственных. Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств.
Рост этого показателя в динамике - в определенном смысле - негативная тенденция, означающая, что предприятие все сильнее и сильнее зависит от влияния инвесторов.
Коэффициент покрытия инвестиций характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятия:
Коэффициент покрытия инвестиций =
= (собственный капитал + долгосрочные обязательства) / общая сумма капитала
Это более легкий показатель по сравнению с коэффициентом автономии.
Для оценки финансового состояния оценим финансовую устойчивость предприятий.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса:
ЗЗ = С. 210+ С.220
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.
1. Наличие собственных оборотных средств:
СОС = С. 490 - С. 190 (-С. 390)
Этот показатель является абсолютным, его увеличение в динамике рассматривается как положительная тенденция.
При расчете показателя условно считается, что долгосрочные обязательства, как источник средств используются для покрытия первого раздела актива баланса «Внеоборотные активы». Показатель СОС используется для расчета ряда важных аналитических коэффициентов: доля собственных оборотных средств в активах предприятия (нормативное значение этого показателя должно быть не менее 30%), доля собственных оборотных средств в товарных запасах (нормативное значение этого коэффициента - не менее 50 %) и др
Рассмотрим некоторые показатели определяющие состояние оборотных средств. Состояние оборотных средств. в основном отражается в показателях обеспеченности оборотных средств и их составляющих собственными оборотными средствами .
1. Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами показывает, какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала, нормальное значение показателя не ниже 0,1.
Коэффициент обеспеченности текущих активов =
= Собственные оборотные средства / текущие активы
2. Обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами. Показатель показывает, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных средств. Считается, что нормальное его значение должно быть не меньше 0,5.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов =
= собственные оборотные средства /
/материально-производственные запасы
Коэффициент соотношения материальных производственных запасов и собственных оборотных средств.
Коэффициент соотношения запасов и собственных оборотных средств = материально-производственные запасы / собственные оборотные средства
По сути этот показатель обратный показателю обеспеченности материальных запасов. Его нормативное значение, как правило больше 1, а с учетом нормального значения предыдущего показателя не должен превышать 2. Значительное повышение этого критерия свидетельствует об ухудшении положения, поскольку это означает, что имеет место высокая доля омертвленного в запасах капитала.
4.Как указывалось раньше, материально-производственные запасы формируются как за счет собственных оборотных средств, так и за счет краткосрочных ссуд и займов, а так же кредиторской задолженности по товарным операциям.
С учетом этого, для анализа представляет интерес показатель покрытия запасов.
Коэффициент покрытия запасов =
= (собственные оборотные средства + краткосрочные кредиты банков и займов + кредиторская задолженность по товарным операциям) /
/материально-производственные запасы
Следующим показателем, характеризующим состояние оборотных средств, является показатель маневренности собственного капитала.
Коэффициент маневренности собственного капитала = собственные оборотные средства /собственный капитал
Этот коэффициент показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния при неустойчивой кредитной политике. Высокое значение коэффициентов маневренности положительно характеризует финансовое состояние.
Уровень показателя обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами оценивается прежде всего в зависимости от состояния материальных запасов. Если их величина значительно выше обоснованной потребности, то собственные оборотные средства могут покрыт лишь часть материальных запасов, то есть показатель будет меньше 1. И наоборот, при недостаточности материальных запасов для бесперебойного осуществления деятельности, показатель может быть выше единицы, но это не будет признаком хорошего финансового состояния предприятия.
С финансовой точки зрения, чем выше коэффициент маневренности, тем лучше финансовое состояние.
6. Показатель маневренности функционального капитала (собственных оборотных средств).
Коэффициент маневренности функционального капитала =
= (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) /
/ собственные оборотные средства
Этот показатель характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств и быстрореализуемых ценных бумагах, то есть средств имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель меняется в пределах от 0 до 1.
Рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.
Расчет указанных показателей и определение на их основе ситуаций позволяет выявить положение, в котором находится предприятие и наметить меры по его улучшению. Мы привели наиболее распространенные показатели, используемые в анализе финансовой устойчивости. Большинство из них связаны очевидными арифметическими соотношениями, поскольку с разных сторон характеризуют одно и тоже явление - структуру источников финансирования. Важно подчеркнуть, что не существует единых критериев для значений этих показателей. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, репутации предприятия и т.д.
Таким образом, финансовая устойчивость предприятия - это финансовая независимость, способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности.
Чтобы оценить финансовую устойчивость предприятия достаточно использовать относительно небольшое число показателей, так как дополнительные показатели излишне усложняют и вносят порядочную путаницу в анализ.
Глава 2. Анализ показателей хозяйственной деятельности предприятия МУП ЖКУ №1
2.1. Расчет показателей финансового состояния МУП ЖКУ №1.
Информационной базой для проведения финансового анализа является главным образом бухгалтерская отчётность, то есть бухгалтерский баланс и приложения к нему.
Из данных баланса (форма 1), видно, что валюта баланса возросла. Это положительный результат, прослеживается тенденция к увеличению активов и пассивов, тем не менее выручка уменьшилась. По этому увеличение валюты баланса неоправданно. Основные средства выросли- отрицательный результат. Запасы уменьшились - положительный результат. Соотношение валюты к выручке идет не в пользу предприятия.
Таблица 2.1
Анализ состава и структуры пассива баланса МУП ЖКУ №1
Пассив баланса
На начало периода
На конец периода
Абсолютное отклонение, руб.
Темп роста,
%

Т. руб.
% к итогу
Т. руб.
% к итогу

Капитал и резервы (собственный капитал)
1
2
3
4
5
6
7
Уставный капитал
434
4,8
434
18,7
0
13,9
Добавочный капитал






Резервный капитал






Фонды накопления






Фонды социальной сферы
5603
71,2
5599
58,3
-4
-12,9
Нераспределенная прибыль






Целевое финансирование фонды и резервы






Итого
6037
76
6033
77
- 4
+1
Заемные средства
Долгосрочные кредиты и займы






Краткосрочные кредиты и займы:






А) кредиты банков






Б) кредиторская задолженность
1862
11
2189
11,7
+327
118
Прочие оборотные активы






Итого
1862
24
2189
23
+327
-1
Всего пассивов
7899
100,0
9590
100,0
+691
121
Данные аналитической таблицы 2.1. свидетельствуют о том, что снижение стоимости имущества обусловлено главным образом уменьшением собственных средств предприятия. Собственный капитал снизился незначительно на 4 тыс. руб.
Следует отметить, что все рассматриваемые предприятия не привлекают долгосрочные заемные средства, т.е. отсутствуют инвестиции в производство. Обращает на себя внимание тот факт, что в составе краткосрочных пассивов значительный объем занимает кредиторская задолженность при отсутствии краткосрочных кредитов банков, т.е. финансирование оборотных средств идет в основном за счет кредиторской задолженности. Это говорит об уменьшении производственных мощностей, сырья, материалов и т.д. Следственно на МУП ЖКУ №1 не увеличиваются производственные возможности предприятия.
Значит доля реальных активов на исследуемом ЖКУ больше, чем оборотных активов, но незначительно.
Таблица 2.2
Анализ оборотных активов МУП ЖКУ №1
Показатель
На начало периода
На конец периода
Изменения

тыс. руб.
%
Тыс. руб.
%
Абс., тыс. руб.
Темп прироста, %
1.Запасы
652
20,6
631
17
-21
-3,6
2.Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)
65
2,0
31
0,8
-34
-1,2
3.Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
2293
71,9
3039
81,2
-746
+9,3
4.Денежные средства
8
0,3
0
0
-8
-0,3
5.Прочие оборотные активы
167
5,2
38
1
-139
-4,2
ИТОГО оборотные активы
3185
100
3739
100
554

Доля оборотных активов в балансе
42,3
47,3
+5
При анализе оборотных активов (таблица 2.2) выявлено, что оборотные производственные фонды увеличились на 6,51%, предположительно из-за увеличения выпуска какого-либо вида продукции. В тоже время фонды обращения увеличились в конце года на 208,51 тыс. руб. Возросла дебиторская задолженность на 187,74 тыс. руб., но сократились краткосрочные финансовые вложения на 1,07 тыс. руб. Если дебиторская задолженность не будет своевременно погашена может возникнуть дефицит финансовых ресурсов, что может привести к снижению платежеспособности предприятия.
Из анализа видно, что большую часть оборотных активов составляет дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Наименьший удельный на МУП ЖКУ №1 – по денежным средствам, при этом на конец года их вообще нет.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. При этом активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности, а обязательства должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Сопоставление А1 – П1 и А2 – П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о неплатежеспособности в ближайшее время. Сравнение A3 – ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность. Четвертое неравенство носит так называемый балансируемый характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Важное место при анализе деятельности предприятия играет группировка активов по степени их ликвидности и пассивов предприятия по срочности их оплаты.
Далее произведем расчет коэффициентов ликвидности.
Коэффициенты ликвидности определяются отношением ликвидных оборотных активов предприятия к его краткосрочным долговым обязательствам.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса.
Таблица 2.3
Анализ ликвидности МУП ЖКУ №1
Группировка активов
2001
2002
Группировка пассивов
2001
2002
Недостаток, излишек платежных средств



2001
2002
1. Наиболее ликвидные активы
0
553
1. Наиболее срочные обязательст-ва
1862
3557
1862
3004
2. Быстрореа-лизуемые активы
3039
3557
2. Краткосроч-ные пассивы
0
0
-3039
-3557
3. Среднереа-лизуемые активы
662
944
3. Долгосроч-ные пассивы
0
0
-662
-944
4. Труднореа-лизуемые активы
4160
4536
4. Постоянные пассивы
0
0
-4160
-4536
Полученные коэффициенты сведем в таблицу 2.4
Таблица 2.4
Ликвидность баланса МУП ЖКУ №1
2001
2002
А1 < П1
А1 < П1
А2 > П2
А2 > П2
А3 > П3
А3 > П3
А4 > П4
А4 > П4
По данным таблицы 2.4 видно, что МУП ЖКУ №1 на протяжении временного интервала с 2001 по 2002 А1 < П1, это показывает, что политика фирмы стабильна. Показатели отношения А2 и П2, А3 и П3, А4 к П4 стабильны.
Исходя из полученных расчетов таблицы 2.3 и таблицы 2.4 можно сказать, что на 2002 г. МУП ЖКУ №1 не является абсолютно ликвидным в силу того, что оно не может обеспечить выполнение наиболее краткосрочных пассивов, в тоже время возможность погашать долгосрочные обязательства имеются, причем значительные (что может быть достаточным аргументом к привлечению долгосрочных кредитов и займов с целью устранения иммобилизации).
2.2 Анализ динамики показателей финансового состояния
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле (Кал):
,
где ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
ТО – текущие обязательства.
Нормативное ограничение Кал > 0,2.
Кал (баз. год) = 8/1862= 0,004
Кал (отч. год) = 0
Коэффициента абсолютной ликвидности на МУП ЖКУ №1 не достигает нормативного значения.
Коэффициент критической ликвидности (Кл) показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности:
,
где ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность;
ТО – текущие обязательства.
Нормативное ограничение > 0,7 означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги. Для повышения уровня уточненной ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Для чего следует увеличивать собственные оборотные средства обоснованно снижать уровень запасов. Динамика значений именно коэффициента текущий ликвидности, наиболее точно отражает текущую платежеспособность предприятия.
Кл (базовый год) = (8+1862)/1862= 1,004.
Кл (отчетный год) = (0 + 2189) / 3557 = 0,615.
Таблица 2.5
Анализ показателей ликвидности МУП ЖКУ №1
Показатели
Норматив
2001 год
2002 год
Изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,7 - 1,0
0,004
0
-0,004
Коэффициент текущей ликвидности
> 2,0
1,004
0,615
-0,389
Коэффициент текущей ликвидности показывает в какой кратности оборотные активы превышают краткосрочные долговые обязательства предприятия зависит от срока превращения ликвидных активов в наличные деньги. Норма этого коэффициента – не менее 2,0. Полученный показатель на 2001 г и 2002 г. ниже нормативного значения, причем наметилась тенденция к понижению. Снижение данного показателя произошло из-за того, что снизилась краткосрочная дебиторская задолженность на 70% и увеличились текущие обязательства на 31%.
Так как фактическое значение ниже рекомендуемого значения, то МУП ЖКУ №1 можно считать неплатежеспособным.
Коэффициент абсолютной ликвидности. Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какую часть своих краткосрочных долговых обязательств предприятие может оплатить располагаемыми средствами (на дату составления баланса) немедленно или через небольшой промежуток врем

 

НАШИ КОНТАКТЫ

Skype: forstuds E-mail: [email protected]

ВРЕМЯ РАБОТЫ

Понедельник - пятница 9:00 - 18:00 (МСК)

ПРИНИМАЕМ К ОПЛАТЕ