Дипломная работа

от 20 дней
от 7 499 рублей

Курсовая работа

от 10 дней
от 1 499 рублей

Реферат

от 3 дней
от 529 рублей

Контрольная работа

от 3 дней
от 79 рублей
за задачу

Билеты к экзаменам

от 5 дней
от 89 рублей

 

Курсовая Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия - Экономика предприятия

  • Тема: Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия
  • Автор: Юлия
  • Тип работы: Курсовая
  • Предмет: Экономика предприятия
  • Страниц: 43
  • ВУЗ, город: Москва
  • Цена(руб.): 1500 рублей

altText

Выдержка

,03
74,54
45,50
Всего внеоборотные активы
2658,1
14495,7
12167,60
457,76
29,03
74,54
45,50
Запасы и товары
5911
4161,5
-1749,50
-29,60
64,56
20,92
-43,64
Краткосрочные финансовые вложения
213,8
852,4
638,60
298,69
2,34
4,29
1,95
Дебиторская задолженность по расчетам
1,5
7,1
5,60
373,33
0,02
0,04
0,02
Текущие финансовые инвестиции

0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Денежные средства и их эквиваленты
371,2
43,8
-327,40
-88,20
4,05
0,22
-3,83
Всего оборотные активы
6497,5
5064,8
-1432,70
-22,05
70,97
25,46
-45,50
Активы всего
9155,6
19890,5
10734,9
117,24
100
100,00
0

В процессе анализа особое внимание следует уделить анализу структуры м динамики оборотных средств в течении года – табл.2.2
Таблица 2.2 Анализ структуры оборотных средств предприятия
Элементы оборотных средств
На 1.01.06
На 1.04.06
На 1.07.06
На 1.10.06
На 1.01.07

тыс. руб
%
тыс. руб
%
тыс. руб
%
тыс. руб
%
тыс. руб
%
Запасы:





-сырье и материалы
130,5
2,12
900,6
14,48
420,5
8,11
245,7
3,92
727,4
14,36
- готовая продукция
5219,7
84,82
4056,7
65,24
3579,9
69,01
5241,8
83,59
3309,7
65,35
- незавершенное производство
217,4
3,53
301,4
4,85
478,4
9,22
55,1
0,88
124,4
2,46
Дебиторская задолженность
215,3
3,50
616,2
9,91
299
5,76
617,6
9,85
859,5
16,97
Денежные средства
371,2
6,03
342,2
5,50
409,9
7,90
110,3
1,76
43,8
0,86
Всего
6154,1
100
6218
100
5187,7
100
6270,5
100
5064,8
100

В структуре пассивов общества капитал и резервы на начало 2009 года занимали 24,06 % , на конец 2009 года капитал занимает 51,82 % в общих пассивах .
В целом за год он увеличился на 8104,3 тыс.руб с 2203,2тыс.руб до 10307,5 тыс.руб (на 8104,3 тыс.руб) (табл.2.3).
Анализ обязательств показал, что на неотложные и краткосрочные обязательства приходится 6952,4 тыс.руб (75,94% в общем объеме пассивов) на начало 2009 года и 6726 тыс.руб (33,82%) на конец 2009 года.
Таким образом, за отчетный период удельный вес текущих обязательств в общих пассивах уменьшился на 42,12%.
В пассивах можно отметить значительное увеличение доли капитала и резервов и снижение доли текущих обязательств в конце 2009 года.
Как видно из ниже приведенных данных, в начале 2009 года предприятие долгосрочные обязательства как источник финансирования не использовало, в конце же года сумма долгосрочных кредитов составила 2857 тыс.руб
Таблица 2.3 Структура пассивов предприятия
ПАССИВЫ
На начало 2009 года (тыс.руб)
На конец 2009 года (тыс.руб)
Изменения за период (тыс.руб)
Изменения за период относительно себя(%)
Удельный вес в общем объеме пассивов на начало года(%)
Удельный вес в общем объеме пассивов на конец года(%)
Изменения в удельном весе за анализ. период (%)
Капитал и резервы
2203,2
10307,5
8104,3
367,84
24,06
51,82
27,76
Долгосрочные обязательства
2857
2857
0,00
0,00
14,36
14,36
Краткосрочные обязательства
6952,4
6726
-226,4
-3,26
75,94
33,82
-42,12
Всего капитала
9155,6
19890,5
10734,9
117,25
100,00
100,00
0,00

На начало года в балансе предприятия было краткосрочных кредитов на сумму 3672,7 тыс.руб, а на протяжении года их величина увеличилась на 550 тыс.руб и составляет 4222,7 тыс.руб
Наиболее существенно снизились:
- кредиторская задолженность за товары, работы и услуги - на 1402,3 тыс.руб, с 3248,7 тыс.руб до 1846,4 тыс.руб,
- текущие обязательства по расчетам внебюджетными фондами (с 10,4 тыс.руб до 8,6 тыс.руб).
В целом обязательства за год снизились на 226,4 тыс.руб,а задолженность перед прочими кредиторами увеличилась на 49,5 тыс.руб (с 13,4 тыс.руб до 62,9 тыс.руб).
Динамика и структура заемного капитала отображены в таблице 2.4.
Текущие обязательства состоянием на 01.01.2009. составляют 6952,4рн., из них за товары, работы и услуги – 3248,7руб
Кредиторская задолженность за 2009 год снизилась на 1402,3 тыс.руб
Таблица 2.4 –  Динамика структуры заемного капитала
Источник капитала
На начало 2009 года (тыс.руб)
На конец 2009 года (тыс.руб)
Изменения за год (тыс.руб)
Относительное изменение (%)
Долгосрочные кредиты банков
2857
2857
-
Краткосрочные кредиты банков
3672,7
4222,7
550
14,97
Доходы будущих периодов
0
580
580
-
Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги
3248,7
1846,4
-1402,3
-43,1
Текущие обязательства по расчетам:

0
-
- перед персоналом организации
6,5
0,7
-5,8
-89,23
- перед государственными внебюджетными фондами
10,4
8,6
-1,8
-17,30
- по налогам и сборам
4,7
4,7
-
- прочие кредиторы
13,4
62,9
49,5
369,4
Резервы предстоящих расходов
0,7
0
-0,7
-100
Всего
6952,4
9583
2630,6
37,8

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности показал, что дебиторская задолженность к началу года составляла 215,3 тыс. руб, на конец года составляет 859,5 тыс.руб В свою очередь текущая кредиторская задолженность к началу года составляла 3279 тыс.руб, на конец периода – 1923,3 тыс.руб
Таким образом, в целом текущая кредиторская задолженность к началу года превышала дебиторскую задолженность на 3063,7 тыс.руб, а на конец периода дебиторская задолженность выше чем кредиторская на 1063,8 тыс.руб
Это свидетельствует о возникновении трудности у предприятия при выполнении своих текущих обязательств за счет собственных требований, которые совпадают по срокам с собственными обязательствами, также возможны трудности при выполнении расчетов в конце года. Относительно наличия оборотного капитала для выполнения своей деятельности, то правильнее будет его определять как разность между суммой текущих активов и суммой текущих обязательств.
Распределение активов и пассивов
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1 Наиболее ликвидные активы. К ним относятся:
текущие финансовые инвестиции;
денежные средства в национальной валюте;
денежные средства в иностранной валюте.
А2 Быстро реализуемые активы:
векселя полученные;
дебиторская задолженность за товары, работы, услуги.
дебиторская задолженность с бюджетом;
дебиторская задолженность за выданными авансами;
дебиторская задолженность с внутренними расчетами;
другая текущая дебиторская задолженность;
готовая продукция.
товары.
Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.
А3 Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность, поэтому они отнесены к третьей группе медленно реализуемых активов:
запасы;
незавершенное производство;
другие оборотные активы;
расходы будущих периодов.
А4 Трудно реализуемые (неликвидные) активы:
внеоборотные активы предприятия, стоимость которых отражена в первом разделе актива баланса.[7;8;10]
Актив баланса предприятия отражен в таблице 2.5.
Таблица 2.5 – Группировка активов по степени ликвидности
Вид актива
На начало 2009 года, тыс. руб
На начало 2010 года, тыс. руб
Денежные средства в национальной валюте
371,2
43,8
Итого по группе 1
371,2
43,8
Готовая продукция
5563,1
3309,7
ДЗ за товары, услуги, работы
213,8
852,4
ДЗ краткосрочная
1,5
7,1
Итого по группе 2
5778,4
4169,2
Производственные запасы
130,5
727,4
Незавершенное производство
217,4
124,4
Другие оборотные активы
0
0
Итого по группе 3
347,9
851,8
Внеоборотные активы
2658,1
14825,7
Итого по группе 4
2658,1
14825,7
Валюта баланса
9155,6
19890,5

Пассив баланса предприятия отражен в таблице 2.6.
Таблица 2.6– Группировка пассивов по степени ликвидности
Вид пассива баланса
На начало 2009 года, тыс. руб
На начало 2010 года, тыс. руб
КЗ по приобретенным товарам, работам, услугам
3248,7
1846,4
Текущие обязательства по расчетам:
10,4
8,6
- по налогам и сборам
0
4,7
- прочие кредиторы
13,4
62,9
-задолженность перед персоналом организации
6,5
0,7
Резервы предстоящих расходов
0,7
0
Итого по группе 1
3279,7
1923,3
Краткосрочные кредиты
3672,7
4222,7
Доходы будущих периодов
0
580,0
Итого по группе 2
3672,7
4802,7
Долгосрочные обязательства
0
2857
Итого по группе 3
0
2857
Капитал и резервы
2203,2
10307,5
Итого по группе 4
2203,2
10307,5
Валюта баланса
9155,6
19890,5

Пассивы баланса группируются по степени наступления срока их оплаты. Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия.
П1 Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили).
П2 Краткосрочные пассивы. К ним относятся статьи четвертого раздела пассива баланса за вычетом кредиторской задолженности за товары, работы, услуги, и статьи второго и пятого разделов пассива баланса:
текущие обязательства;
обеспечение будущих периодов и платежей;
доходы будущих периодов.
П3 Долгосрочные пассивы – это долгосрочные обязательства, отраженные в третьем разделе пассива баланса.
П4 Постоянные пассивы – это статьи первого раздела пассива баланса:
собственный капитал.[7;8;10]
Для наглядности сгруппированные по степени ликвидности активы и пассивы сведем в таблице 2.7.
Таблица 2.7 - Транспонированный баланс (тыс.руб)
Актив
На начало 2009 года, тыс. руб
На начало 2010 года, тыс. руб
Пассив
На начало 2009 года, тыс. руб
На начало 2010 года, тыс. руб
Платежный излишек (+), недостаток(-)



На начало года
На конец года
1. Наиболее ликвидные активы
371,2
43,8
1. Наиболее срочные обязательства
3279,7
1923,3
-2908,5
-1880,3
2. Быстро реализуемые активы
5778,4
4169,2
2. Краткосрочные пассивы
3672,7
4802,7
2105,7
-633,5
3. Медленно реализуемые активы
347,9
851,8
3. Долгосрочные пассивы
0
2857
347,9
-2010
4. Трудно реализуемые активы
2658,1
14825,7
4. Постоянные пассивы
2203,2
10307,5
454,9
4518,2
Валюта баланса
9155,6
19890,5
Валюта баланса
9155,6
19890,5
0
0

Как видно, на начало года наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, который на конец года несколько снизился. На конец 2009 года, пассивы превышают высоколиквидные активы на 1880,3 тыс. руб Это вызвано снижением кредиторской задолженности .
Быстро реализуемые активы в начале 2009 года полностью покрывают краткосрочные пассивы, но на конец анализируемого периода намечается тенденция снижения. Это негативное положение, причем оно усугубляется тем, что предприятие имеет тенденцию роста недостатка медленно реализуемых активов для покрытия долгосрочных обязательств, который возрос до 2010 тыс. руб В тоже время следует отметить, что излишек внеоборотных активов для покрытия постоянных пассивов увеличился, что является положительным моментом.
На данный момент времени такое положение влечет за собой ухудшение финансового состояния предприятия –табл.2.8.
Таблица 2.8 – Динамика и структура изменения активов баланса
Актив
На начало 2009 года
На конец 2009 года
Изменение (+, -)
Изменение структуры

Сумма, тыс.руб
Удельный вес, %
Сумма, тыс.руб
Удельный вес, %
абсолютное
Темп прироста %

А1
371,2
4,05
43,8
0,22
-327,4
-88,20
-3,83
А2
5778,4
63,11
4169,2
20,96
-1609,2
-27,85
-42,15
А3
347,9
3,80
851,8
4,28
503,9
144,84
0,48
А4
2658,1
29,03
14825,7
74,54
12167,6
457,76
45,50
ВБ
9155,6
100,00
19890,5
100,00
10734,9
117,25
0,00

Основную часть баланса составляют производственные запасы и внеоборотные активы. На начало года удельный вес внеоборотных активов в структуре валюты баланса был 29,03%, а на конец - увеличился и в сумме трудно реализуемые активы составили 14825,7 тыс. руб
Из расчетов таблицы 2.9 видно, что общая сумма пассивов баланса предприятия на начало года составляла 9155,6 тыс. руб, а на конец периода увеличилась на 10734,9 тыс. руб и составила 19890,5 тыс. руб Максимальное влияние произвело увеличение параметра А3 на 503,9 тыс. Это положительное влияние, как на изменение постоянных пассивов, так и на деятельность предприятия.
Таблица 2.9 – Динамика и структура изменения пассивов баланса
Пассив
На начало 2009 года
На конец 2009 года
Изменение (+, -)
Изменение структуры

Сумма, тыс.руб
Удельный вес, %
Сумма, тыс.руб
Удельный вес, %
абсолютное
Темп прироста, %

П1
3279,7
35,82
1846,4
9,28
-1433,3
-43,70
-26,54
П2
3672,7
40,11
4879,6
24,53
1206,9
32,86
-15,58
П3
0
0,00
2857
14,36
2857
0,00
14,36
П4
2203,2
24,06
10307,5
51,82
8104,3
367,84
27,76
ВБ
9155,6
100,00
19890,5
100,00
10734,9
117,25
0,00
Факторный анализ баланса
Количественное влияние всех данных факторов на валюту баланса определяем с помощью факторного анализа методом цепных подстановок.
( = Х1 + Х2 + Х3 + Х4 , где
Х1 – наиболее ликвидные активы;
Х2 – быстро реализуемые активы;
Х3 – медленно реализуемые активы;
Х4 – трудно реализуемые активы;
( - валюта баланса.
(0 = Х10 + Х20 + Х30 + Х40 = 9155,6
(/Х1 = Х’1 + Х20 + Х30 + Х40;
(/Х1 = 43,8+5778,4+347,9+2658,1=8828,2 тыс.руб
((/Х1 = (/Х1 - (0;
((/Х1 = 8828,2 – 9155,6 = -327,4 тыс.руб,
Валюта баланса снизилась на 327,4 тыс.руб, так как наиболее ликвидные активы снизились и составили 43,8 тыс.руб
(/Х2 = Х1’ + Х2’ + Х30 + Х40;
(/Х2 = 43,8+4169,2+347,9+2658,1=7219 тыс.руб,
((/Х2 = (/Х2 - (/Х1
((/Х2 = 7219-8828,2 = -1609,2 тыс.руб,
При уменьшении быстро реализуемых активов на 27,8 %, сумма баланса уменьшилась на 1609,2 тыс. руб
(/Х3 = Х1’ + Х2’ + Х3’ + Х40;
(/Х3 = 43,8+4169,2+851,8+2658,1= 7722,9 тыс.руб,
((/Х3 = (/Х3 - (/Х2
((/Х3 = 7722,9-7219=503,9 тыс.руб,
Медленно реализуемые активы увеличились на 503,9 тыс. руб, что приводит к увеличению баланса на эту же сумму.
(/Х4 = Х1’ + Х2’ + Х3’ + Х4’;
(/Х4 = 43,8+4169,2+851,8+14825,7=19890,5 тыс.руб
((/Х4 = (/Х4 - (/Х3
((/Х4 = 19890,5-7722,9=12167,6 тыс.руб
Неликвидные активы, а именно внеоборотные активы увеличились на 457,7%, что в сумме составляет 12167,6 тыс. руб Это снижение приводит к уменьшению валюты баланса на эту же сумму.
(( = ((/Х1 + ((/Х2 + ((/Х3 + ((/Х4
(( = -327,4-1609,2+503,9+12167,6=10734,9 тыс.руб
Общее изменение факторов увеличивает итоговую сумму валюты баланса на 10734,9 тыс.руб, что соответственно составляет увеличение общего темпа прироста на 117,24%.
2.2 Оценка показателей ликвидности ООО «Урожай»
Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности данного предприятия рассчитываем следующие относительные показатели:
коэффициент текущей ликвидности;
коэффициент критической (срочной) ликвидности;
коэффициент абсолютной ликвидности.
1) Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.
Кт.л. = (2.1)
на начало 2009 года:
Кт.л. = = 0,934
на конец 2009 года:
Кт.л. = = 0,75
Как видно из приведенного расчета, коэффициент текущей ликвидности несколько ниже признанного нормального уровня как на начало анализируемого (0,934), так и на конец года (0,75).
Это значит, что оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств, немного ниже нормы. Однако, намечается тенденция уменьшения этого показателя к концу года, что говорит о понижении платежеспособности предприятия. Таким образом, мобилизовав все оборотные средства, общество в состоянии перекрыть текущие и долгосрочные обязательства на 75%.
2) Коэффициент критической (срочной) ликвидности – отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к сумме краткосрочных финансовых обязательств.
Ккр.л. = (2.2)
Коэффициент критической ликвидности на начало года:
Ккр.л. = = 0,0844
Коэффициент критической ликвидности на конец года:
Ккр.л. = = 0,134
Этот коэффициент на начало года значительно меньше нормативного и составляет – 0,0844. Величина его на конец года составила 0,134 Увеличение коэффициента критической ликвидности явление положительное и свидетельствует о повышении платежеспособности предприятия, но это может говорить и о нерациональном использовании активов предприятия.
3) Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия.
Каб.л. = (2.3)
Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года:
Каб.л. = = 0,0533
Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года:
Каб.л. = = 0,0065
На данном предприятии величина данного коэффициента значительно ниже нормативного уровня и составляет на начало года 0,0533, а на конец года – 0,0065 Это свидетельствует об очень незначительной сумме денежных средств по сравнению с краткосрочными обязательствами. Предприятие не в состоянии погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время.
Для наглядности представим эти коэффициенты в таблице 2.10.
Таблица 2.10 – Показатели ликвидности предприятия
Показатель
На начало 2009
года
На конец 2009 года
Изменение (+,-)
Коэффициент текущей ликвидности
0,934
0,75
-0,184
Коэффициент критической ликвидности
0,0844
0,134
0,0496
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,0533
0,0065
-0,047

Как видно из расчетов, предприятие не в состоянии погасить свои наиболее срочные обязательства в короткий срок, но не может их погасить в течении долгосрочного периода. Это говорит о том, что на предприятии наблюдается угроза полной неплатежеспособности.[ 7]
2.3 Анализ финансовой устойчивости
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она связана прежде всего с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Одной из основных задач финансового состояния является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.
Для полного отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат используем следующие абсолютные показатели:
1. Обеспеченность оборотного капитала собственным капиталом:
Ет = П4-А4 (2.4)
на начало2009 года
Ет = 2203,2-2658,1= - 454,9 тыс.руб
на конец 2009 года
Ет = 10307,5-14825,7= - 4518,2 тыс.руб
2. Обеспеченность оборотного капитала собственным капиталом и долгосрочными займами:
Ес = (П4+П3)-А4 (2.5)
на начало2009 года
Ет = 2203,2+0-2658,1= -454,9 тыс.руб
на конец2009 года
Ет = 10307,5+2857-14825,7= - 1661,2 тыс.руб
3. Обеспеченность оборотного капитала всеми заемными средствами:
ЕΣ = (П4+П3+П2)-А4 (2.6)
на начало 2009 года
ЕΣ = (2203,2+3672,7)-2658,1=3217,8 тыс.руб
на конец 2009 года
ЕΣ = (10307,5+2857+4802,7)-14825,7=3141,7 тыс.руб
При определении типа финансовой устойчивости следует использовать трехмерный показатель:
Ŝ = ( Ет ; Ес ; ЕΣ ) (2.7)
0, если Е < 0
при условии S (2.8)
1, если Е > 0

На данном предприятии:
на начало 2009 года S = ( 0;0;1)
на конец 2009 года S = (0;0;1 )
Этот показатель соответствует неустойчивому финансовому положению.
Неустойчивое финансовое состояние - определяется условиями ,
т.е. трехмерный показатель .
Неустойчивое финансовое положение характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее еще имеются возможности для улучшения ситуации.

 

НАШИ КОНТАКТЫ

Skype: forstuds E-mail: [email protected]

ВРЕМЯ РАБОТЫ

Понедельник - пятница 9:00 - 18:00 (МСК)

ПРИНИМАЕМ К ОПЛАТЕ