Дипломная работа

от 20 дней
от 7 499 рублей

Курсовая работа

от 10 дней
от 1 499 рублей

Реферат

от 3 дней
от 529 рублей

Контрольная работа

от 3 дней
от 79 рублей
за задачу

Билеты к экзаменам

от 5 дней
от 89 рублей

 

Курсовая Оценка финансового состояния организации - Финансы

  • Тема: Оценка финансового состояния организации
  • Автор: Юлия
  • Тип работы: Курсовая
  • Предмет: Финансы
  • Страниц: 47
  • ВУЗ, город: Москва
  • Цена(руб.): 1500 рублей

altText

Выдержка

става и структуры баланса (построение аналитического баланса; вертикальный и горизонтальный анализ баланса; анализ качественных изменений имущественного состояния предприятия);ликвидности и платежеспособности предприятия (анализа ликвидности баланса; анализа коэффициентов ликвидности; анализа движения денежных средств);финансовой устойчивости предприятия (анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости; анализа относительных показателей финансовой устойчивости);рентабельности (расчета и анализа коэффициентов рентабельности);деловой активности (анализа качественных критериев; анализа количественных критериев).Эти блоки, будучи взаимосвязанными, представляют собой структуру анализа, на основании которой производят расчеты и группировки показателей, дающих наиболее точную и объективную картину текущего экономического состояния предприятия.Анализ финансового состояния не представляет сложности при наличии всех необходимых данных и предполагает небольшие затраты времени для исследования тактических аспектов деятельности предприятия.Комплексный анализ бухгалтерской отчетности оформляют в виде аналитической записки. Она должна включать следующие разделы:общие данные по анализируемой организации, отрасли, частью которой она является, экономической среде, в которой она работает;финансовые и другие данные, используемые при анализе, коэффициенты и другие аналитические показатели;выявление и оценку положительно и отрицательно влияющих количественных и качественных факторов по важнейшим направлениям анализа;Комплексное использование рассмотренных выше параметров финансового состояния предприятия должно стать неотъемлемой составной частью финансового менеджмента всех экономических субъектов. Показатели ликвидности характеризуют финансовое состояние хозяйствующего субъекта на краткосрочную перспективу, в то время как показатели платежеспособности оценивают финансовые возможности предприятия в долгосрочном аспекте.Категория ликвидности имеет первостепенное значение для формирования разумной финансовой политики предприятия на любом этапе его развития. Однако особую роль она играет в периоды экономических кризисов. Ключевым моментом в правильной трактовке ликвидности является классификация активов и обязательств, характеризующих деятельность предприятия с позиции краткосрочной перспективы. К. Шмальц выделил две группы ликвидных средств:непосредственно ликвидные (денежные средства, текущие счета, переводы);потенциально ликвидные (векселя к получению, дебиторская задолженность и ценные бумаги).Рисунок 2 - Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности балансаДля проведения анализа ликвидности баланса актив и пассив группируют по следующим признакам (рисунок 2):по степени убывания ликвидности (актив);по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).Автор считает, что оценку финансового состояния предприятия необходимо начать с расчета показателей, характеризующих платежеспособность объекта, так как именно текущая платежеспособность является наиболее чутким индикатором устойчивости финансового положения.В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяют на следующие группы:А1 - наиболее ликвидные активы - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно (стр. 260 формы № 1). В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) (стр. 250 формы №1);А2 - быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, и прочие активы (стр. 240 + стр. 270 формы № 1), т. е. это активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время.A3 - медленно реализуемые активы (наименее ликвидные активы) -это статьи из раздела II баланса «Оборотные активы» (запасы за минусом расходов будущих периодов, налог на добавленную стоимость) и долгосрочные финансовые вложения (ДФВ) из раздела I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 210 - стр .216 + стр. 220 + стр. 140 формы № 1).Товарные запасы не могут быть проданы до тех пор, пока не будет найден покупатель, что может занять «некоторое время. Запасы сырья, материалов и незавершенной продукции могут потребовать предварительной обработки, прежде чем их можно будет продать и преобразовать в наличные средства;А4 - труднореализуемые активы - активы, которые предназначены для длительного использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. Это статьи раздела «Внеоборотные активы» формы № 1, за исключением ДФВ, которые были включены в предыдущую группу, а также дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (стр. 110 + стр. 120 + стр. 130 + стр. 216 + стр. 230).Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия. Они более ликвидны, чем остальное имущество.В ходе аналитической работы и при определении выводов необходимо учитывать, что данное разделение активов по степени ликвидности достаточно условно. Так, в составе одной из групп могут находиться такие активы, которые целесообразнее было бы отразить в составе другой группы. Кроме того, в пространственно-временном разрезе ценность конкретных активов, а значит, и их ликвидность не являются константой и могут изменяться в зависимости от различных обстоятельств.2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ООО «УПРАВЛЕНИЕ МЕХАНИЗАЦИИ И СТРОИТЕЛЬСТВА»2.1 Краткая экономическая характеристика организацииОбщество с ограниченной ответственностью «Управление механизации и строительства» (ООО «УМиС») создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью». Учредителями общества являются Общество с ограниченной ответственностью «Трест» и Общество с ограниченной ответственностью «Управление производственно-технологической комплектации».Общество является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании Устава и действующего законодательства Российской Федерации и Республики Башкортостан. Общество является коммерческой организацией и создано в целях извлечения прибыли за счет осуществления предпринимательской деятельности и удовлетворения общественных потребностей в предоставляемых обществом товарах и услугах. Предметом деятельности общества являются:- - предоставление в аренду строительных машин и оборудования, в том числе подъемно-транспортного оборудования;- ремонт строительных и грузоподъемных механизмом, автотранспорта, монтажных приспособлений, станочного газорезательного и сварочного оборудования;- организация, содержание и эксплуатация автозаправочных станций;- маркетинговые, технологические, автотранспортные услуги предприятиям и физическим лицам, в том числе обслуживание грузоподъемными кранами и механизмами;- предоставление услуг по монтажу, ремонту и техническому обслуживанию промышленного холодильного и вентиляционного оборудования;- жилищное строительство и т.д.ООО «Управление механизации и строительства» обладает полной хозяйственной самостоятельностью, отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, выступает истцом и ответчиком в суде, арбитражном и третейском судах от своего имени, а также может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и иные неимущественные.Рассматривая финансовое состояние предприятия, необходимо проанализировать его основные экономические показатели, представленные в таблице 1. Составлены показатели по данным финансовой отчетности ООО «УМиС» за 2007-2009 г.г. (Приложения В, Г).Таблица 1Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «УМиС» за 2007-2009 гг.Наименование показателей2007 год2008 год2009 годОтклонения2008-20072009-20081234561. Выручка от ремонтно-строительных работ, тыс. руб.64895688941355963999667022. Себестоимость выполненных ремонтно - строительных работ, тыс. руб.57345599481176052603576573. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. -183112236580305453574. Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.834515307243-681557135. Чистая прибыль (непокрытый убыток), тыс. руб.1095012224945-972837236. Среднесписочная численность работников, чел.4604694809117. Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.2402251323831111308. Затраты на рубль ремонтно-строительных работ, руб. (п. 2/п.1)0,880,870,86-0,01-0,019. Фондоотдача основных фондов, руб. (п. 1/п.7)27,0227,4256,90,429,4810. Производительность труда на 1 рабочего, тыс. руб. /чел. (п. 1/п.6)141,08146,89282,495,81135,611. Рентабельность продаж, % (п. 3/п. 1*100%)-1,784,851,783,0712. Рентабельность продукции, % (п. 2/п. 1*100%)88,3787,0186,73-1,36-0,28Основными факторами, влияющими на результаты деятельности предприятия, являются выполнение плана ремонтно-строительных работ и уровень цен. По сравнению с аналогичным периодом 2007 года, выручка ООО «УМиС» за 2008 год увеличилась на 3999 тыс. руб. или на 6,16%, а в 2009 году на 66702 тыс. руб. или 96,82%.Увеличение выручки обусловлено увеличением масштабов деятельности ООО «УМиС», расширением строительных рынков, появлением новых заказчиков, как на внутренних, так и на внешних рынках.Себестоимость выполненных ремонтно-строительных работ в 2009 году составила 117605 тыс. руб., что на 60260 тыс. руб. больше, чем в 2007 году и на 57657 тыс. руб., чем в 2008 году.Увеличение себестоимости продукции в 2009 г. на 66702 тыс. руб. или 96,82% связано с увеличением темпов роста материальных затрат, фонда оплаты труда, но тем не менее рост себестоимости оказался более медленным (96,18%), чем выручка от ремонтно-строительных работ (96,82%). Кроме того, незначительное увеличение себестоимости связано, в основном, с экономией на энергоресурсах.На рисунке 3 продемонстрируем соотношение выручки и себестоимости выполненных ремонтно- строительных работ ООО «УМиС» за 2007-2009 гг.Рисунок 3 - Соотношение выручки и себестоимости выполненных ремонтно-строительных работС ростом выручки от реализации продукции (работ, услуг), прибыль от продаж ООО «УМиС» за 2008 год увеличилась на 3054 тыс. руб. В 2007 году в связи с большими управленческими расходами в ООО «УМиС» наблюдается убыток в размере 1831 тыс. руб.Причины, которые привели к росту прибыли от продаж ООО «УМиС», отраженной в бухгалтерской отчетности за 2007 год: расширение рынков сбыта производимых ремонтных работ, снижение управленческих расходов, наличие благоприятных макроэкономических факторов для выполнения ремонтно- строительных работ. В 2009 году по сравнению с 2008 годом прибыль от продаж повысилась на 5357 тыс. руб. С учетом операционной и внереализационной деятельности на конец анализируемого периода предприятие получило чистую прибыль в размере 4945 тыс. руб., т.е. есть источник пополнения оборотных средств.В структуре совокупных доходов, полученных от осуществления всех видов деятельности предприятия, наибольший удельный вес приходился на доходы от основной деятельности. Следует отметить, что расходы от прочей деятельности предприятия растут быстрее, чем доходы по этим видам деятельности. Рассматривая затраты на один рубль выручки от реализации, то они составили в 2009 году 0,86 руб., что на 0,02 руб. и на 0,01 руб. ниже, чем в 2007 и 2008 году соответственно, т.е. произошло снижение стоимости производственных запасов.Численность персонала ООО «УМиС» повысилась на 20 человек, темп роста составил 104,35%, повышение численности произошло в результате увеличения объемов производства. Производительность труда за рассматриваемый период стабильно растет, составив в 2009 году 282,49 тыс. руб. на человека.Фондоотдача показывает, какой объем продукции приходится на один рубль основных фондов и тем самым характеризует эффективность использования основных фондов. На предприятии основные фонды используются эффективно, так как фондоотдача повышается из года в год.Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли получает предприятие с 1 рубля выполненных строительных работ. С ростом прибыли от продажи продукции, рентабельность продаж растет: в 2008 году – 1,78 %, в 2009 году – 4,85%. Рост рентабельности продаж свидетельствует о повышении эффективности использования имущества.Рассмотрев основные технико-экономические показатели можно сказать, что на ООО «УМиС» за отчетный год произошло улучшение основных экономических показателей деятельности предприятия.2.2 Анализ платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивостиЗадача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.Проанализируем платежеспособность и ликвидность ООО «УМиС» за 2008 год (таблица 2). Таблица 2 Оценка ликвидности баланса за 2008 год, тыс. руб.АктивыГруппаНа начало годаНа конец годаПассивыГруппаНа начало годаНа конец годаПлатежный излишек (+) или недостаток (-)На начало годаНаконец годаНаиболее ликвидные активыА11215118Наиболее срочные обязательстваП11487617551-13661-17433Быстрореализуемые активыА21288517438Краткосрочные пассивыП250113001238416138Медленно реализуемые активыА346876337Долгосрочные обязательстваП32605-20826337Трудно реализуемые активыА41969216547Постоянные пассивыП42049721589+805+5042БАЛАНС3847940440БАЛАНС3847940440--Как видно из таблицы 2, анализ ликвидности за 2008 год показал, что первое соотношение не соответствует установленному ограничению. Наиболее ликвидные активы (А1) не покрывают наиболее срочные обязательства (П1): платежный недостаток на начало года составил 13661 тыс. руб., на конец года – 17433 тыс. руб. То есть предприятие неспособно погасить текущую задолженность перед кредиторами в размере этой суммы. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «УМиС» как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1(сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса.На начало и конец 2008 года выполняется второе, третье и четвертое неравенство, на начало и конец года А2> П2, А3> П3 и А4 П4. Сравнение итогов А2 и П2 в сроки до 6 месяцев показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. То есть на конец года текущая ликвидность предприятия положительная. Но так как первое неравенство не соответствует условию абсолютной ликвидности баланса (А1<П2), то баланс ООО «УМиС» считается неликвидным. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о достаточности собственного капитала организации (П4) для покрытия труднореализуемых активов (А4). Платежный излишек на начало 2009 года составил 5042 тыс. руб.Таким образом, предприятие на конец 2008 года не обладало срочной ликвидностью, то есть не способно погасить срочные обязательства. Следовательно, баланс на конец 2008 года и начало 2009 года можно считать неликвидным.Оценка платежеспособности и ликвидности ООО «УМиС» за 2009 год приведена в таблице 3.Таблица 3Оценка ликвидности баланса за 2009 год, тыс. руб.АктивыГруппаНа начало годаНа конец годаПассивыГруппаНа начало годаНа конец годаПлатежный излишек (+) или недостаток (-)На начало годаНаконец годаНаиболее ликвидные активыА111885Наиболее срочные обязательстваП11755124504-17433-24419Быстрореализуемые активыА21743822770Краткосрочные пассивыП2130038811613818889Медленно реализуемые активыА3633714727Долгосрочные пассивыП3-276633714451Трудно реализуемые активыА41654713750Постоянные пассивыП42158922671+5042+8921БАЛАНС4044051332БАЛАНС4044051332--Из таблицы 3 видно, что на конец 2009 года не выполняются неравенство А1 > П1. Имеется платежный недостаток на конец 2009 года в размере 24419 тыс. руб., что свидетельствует о низкой платежеспособности на ближайшее время. Также имеется платежный излишек 33340 тыс. руб. (18889 тыс. руб. + 14451 тыс. руб.), то есть в ближайшее будущее имеется тенденция повышения ликвидности, что говорит об улучшении финансового положения предприятия.В связи с чем, можно предположить, что организация способна была бы расплатиться по платежам ближайшей и отдаленной перспективы с некоторым финансовым запасом при условии своевременных расчетов с дебиторами с учетом возможности использования ликвидных активов для этих целей, если бы не имел место столь значительный недостаток наиболее ликвидных активов. Следовательно, баланс на конец 2009 года можно также считать неликвидным.Таким образом, проанализировав бухгалтерский баланс ООО «УМиС» видно, что он считается не ликвидным, так как не выполняются условия срочной ликвидности и на предприятии наблюдается недостаток денежных средств. Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Исходя из данных баланса ООО «УМиС» рассчитаем коэффициенты, характеризующие платежеспособность (таблица 4). Таблица 4 Коэффициенты, характеризующие платежеспособность ООО «УМиС» за 2007-2009 гг.НаименованиепоказателяРасчетная формулаНормаНа конец годаИзменение, (+;-)2005200620072006- 20052007 – 200612345678.Коэффициент абсолютной ликвидностиДенежные средства+КФВКраткосрочныеобязательства0,20,250,0790,0060,003-0,073-0,003Уточненный коэффициент ликвидностиДенежные средства +Дебиторская задолженностьКраткосрочные обязательства0,6-0,70,920,930,810,01-0,12Общий коэффициент (текущей) ликвидностиОборотныеактивыКраткосрочные обязательства 21,221,271,320,050,05Оборотные активы18 78723 89337 58218 78723 893Краткосрочные обязательства15 37718 85128 38515 37718 851Следует отметить, что коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент текущей ликвидности не достиг уровня рекомендуемых значений, что свидетельствует о неликвидности баланса предприятия и абсолютной его неплатежеспособности. Но повышение общего коэффициента ликвидности во времени следует расценивать как положительный момент финансовой деятельности предприятия, свидетельствующий о повышении уровня управленческих решений, приводящих к положительным последствиям.Данные таблицы 4 показывают, что за счет краткосрочных обязательств предприятия, не может быть ничего немедленно погашено. Этот показатель (коэффициент абсолютной ликвидности) показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую дату. Коэффициент абсолютной ликвидности практически равен нулю, что вызывает недоверие к данной организации со стороны поставщиков. Необходимо отметить понижение данного показателя за отчётный период, что является отрицательным моментом.Значение уточненного коэффициента ликвидности в 2008 году по сравнению с 2007 годом повысился на 0,01, а в 2009 году снизился на 0,12 пунктов. Данный коэффициент показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся денежных средств, но и за счет ожидаемых поступлений.По произведенным расчетам видно, что его значение находится в пределах нормативного значения. То есть, за счёт дебиторской задолженности, в случае её выплаты, ООО «УМиС» сможет погасить в 2008 году 93% и в 2009 году – 81% кредиторской задолженности. Но в целом значение данного коэффициента можно назвать прогнозным, так как п

 

ПРИНИМАЕМ К ОПЛАТЕ