Дипломная работа

от 20 дней
от 7 499 рублей

Курсовая работа

от 10 дней
от 1 499 рублей

Реферат

от 3 дней
от 529 рублей

Контрольная работа

от 3 дней
от 79 рублей
за задачу

Билеты к экзаменам

от 5 дней
от 89 рублей

 

Курсовая Анализ финансового состояния предприятия - Анализ хоз. деятельности

  • Тема: Анализ финансового состояния предприятия
  • Автор: Павел
  • Тип работы: Курсовая
  • Предмет: Анализ хоз. деятельности
  • Страниц: 40
  • ВУЗ, город: Москва
  • Цена(руб.): 1500 рублей

altText

Выдержка

ценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи. При этом число статей баланса сокращается, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами других предприятий.Для получения общей оценки динамики финансового состояния можно сравнить изменения средней величины имущества с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности (выручкой от реализации продукции, прибылью от реализации, прибылью от финансово-хозяйственной деятельности), привлекая форму №2 «Отчет о прибылях и убытках» за несколько периодов баланса.2. Финансовый анализ производственно-хозяйственной деятельности ООО «Оконный двор»2.1 Краткая характеристика предприятия Общество с ограниченной ответственностью «Оконный двор», (далее по тексту - Общество), создано и действует в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации (часть первая, глава 4.), принятым Государственной Думой 21.10.1994г. и Федеральным законом "Об обществах с ограниченной ответственностью", принятым Государственной думой 14.01. 1998 г. (далее по тексту - Федеральный закон).Основной целью создания ООО «Оконный двор» является осуществление коммерческой деятельности для извлечения прибыли и насыщения рынка товарами и услугами. Данное предприятие занимается розничной торговлей различных дверей. ООО «Оконный двор» имеет свой зарегистрированный Устав, состоит на учете в налоговом органе и ей присвоен идентификационный номер.В ООО «Оконный двор» работает 21 человек.На расчетный счет организации зачисляются денежные средства от торговой деятельности, которые используются:- на выплату заработной платы;- на выдачу денежных средств на служебные командировки;- на расчеты за услуги связи, приобретения канцтоваров и другие текущие расходы, связанные с финансово-хозяйственной деятельностью организации.Все хозяйственные процессы, их результаты, использование трудовых, материальных, финансовых ресурсов находят свое отражение в бухгалтерском учете в виде первичной документации, бухгалтерской отчетности. Схема организационной структуры ООО «Оконный двор» приведена в Приложении 1.2.2 Динамика основных финансовых показателей деятельности предприятияДинамику основных финансовых показателей деятельности предприятия представим в таблице 1:Таблица 1Динамика основных финансовых показателей деятельности Показатель2008, тыс.руб.2009, тыс.руб.абс. отклонение, тыс.руб.темп роста, %темп прироста, %Валюта баланса866 1722 035 693+1 169 521235%135%Выручка от реализации4 510 7649 612 920+5 102 156213%113%Среднегодовая стоимость имущества121 807,5215986+94 179177%77%Валовая прибыль1 390 2192 646 672+1 256 453190%90%Чистая прибыль 853 7332 002 996+1 149 263235%135%Коэффициент прироста имущества показывает, что за 2009 г. по сравнению с 2008 г. средняя величина имущества увеличилась на 77%. При этом остальные показатели (коэффициенты прироста выручки от реализации, прибыли от реализации и прироста прибыли от финансово-хозяйственной деятельности) не ниже коэффициента прироста имущества, что свидетельствует о хорошем использования средств на данном предприятии в 2008г. по сравнению с 2009г.В таблице 2 приводится расчет показателей оборачиваемости оборотных средств.Таблица 2Показатели оборачиваемости оборотных средствПоказатели2008 год2009 годОтклонения1. Выручка от реализации продукции, работ и услуг, тыс. руб.4 510 7649 612 920+ 5 102 1562. Себестоимость товаров, тыс.руб.3 120 5456 966 248+ 3 845 7032. Средние остатки всех оборотных средств, тыс. руб.91 06375 678-15 385Продолжение таблицы 23. Коэффициент оборачиваемости, число оборотов34,383,6+ 49,34. Продолжительность одного оборота (дней)10,74,4- 6,35. Коэффициент закрепления оборотных средств0,1380,192+ 0,054Как видно из таблицы 2, оборачиваемость оборотных средств за 2009г. увеличился на 49,3 оборота, и составила 83,6 оборота в год, или соответственно 4,4 дня при одном обороте 0,054 года.Изменение прибыли от продаж формируется под воздействием следующих факторов: изменение объема реализации; изменение структуры реализации; изменение отпускных цен на реализованную продукцию; изменение цен на сырьё, материалы, топливо, тарифов на электроэнергию и перевозки; изменения уровня затрат.Расчет проведем по данным таблицы 3. Таблица 3Оценка прибыли от реализации в 2008 и 2009 гг. (тыс. руб.).ПоказателиБазисный период 2008г.Отчетный период 2009 г.Отклонение(+, -)Отчетный период в % к базисному1. Выручка (нетто) от реализации продукции4 510 7649 612 920+ 5 102 156213,12. Полная себестоимость продукции3 120 5456 966 248+3 845 703223,23. Прибыль от продаж1 390 2192 646 672+1 256 453190,37Как видно из таблицы 3, произошло увеличение прибыли на 1 256 453 руб., или на 90,37 %, это обусловлено увеличением выручки от реализации продукции на 5 102 156 руб., или на 213,1 %. Следовательно, предприятие получило хорошую прибыль от реализации продукции.Для оценки эффективности использования средств на оплату труда исчисляются следующие показатели:- оборот на 1 рубль фонда заработной платы;- прибыль на 1 рубль фонда заработной платы;- фонд заработной платы на одного работника (табл. 4).Таблица 4Показатели эффективности использования средств на оплату труда ООО «Оконный двор», тыс. руб.ПоказателиЕд. изм.2008 год2009 годОтклоне-ние (+, -)2009 год в % к 2008 годуОборот торговлируб.4 510 7649 612 9205 102 156213%Чистая прибыль руб.853 73320029961 149 263235%Фонд заработной платыруб.9250009330008 000101%Среднесписочная численность работниковчел.21221105%Средняя выработка на одного работникаруб./руб.214798436951222 153203%Оборот на 1 рубль фонда заработной платыруб./руб.4,8810,35211%Прибыль на 1 рубль фонда заработной платыруб./руб.0,922,151233%Средняя заработная плата на одного работникаруб.44 04842 409-1 63996%Длительность оборачиваемости производственных запасов и готовой продукции представим в таблице 5:Таблица 5Показатель2008, тыс.руб.2009, тыс.руб.абс. отклонение, тыс.руб.темп роста, %Выручка от реализации, руб.4 510 7649 612 920+5 102 156213%Себестоимость продукции, руб.3 120 5456 966 248+3 845 703223%Объем производственных запасов, руб., в т.ч.91 06375 678-15 38583%объем готовой продукции, руб.91 06375 678-15 38583%Продолжительность оборачиваемости производственных запасов, дней10,653,97-6,6937%Продолжительность оборачиваемости готвой продукции, дней7,372,87-4,539%На рассматриваемом предприятии наблюдаемое сокращение длительности оборачиваемости запасов сырья и материалов, это позитивно сказывается на деятельности предприятия. Учитывая тот факт, что объем запасов в абсолютном выражении сокращается, а выручка увеличивается, то это можно объяснить ростом цен на готовую продукцию, или же сокращение удельной себестоимости. Аналогична ситуация и с оборачиваемость готовой продукции, ее динамику можно объяснитьтеми же факторами. Для оценки уровня и динамики показателей валовой прибыли составим таблицу 6.Таблица 6Анализ показателей прибыли в 2008 и 2009 гг. (тыс. руб.).Показатель20082009абс. отклонениетемп роста, %темп прироста, %Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг 4 510 7649 612 920+5 102 156213,11%113,11%Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг3 120 5456 966 248+3 845 703223,24%123,24%Прибыль (убыток) от продаж1 390 2192 646 672+1 256 453190,38%90,38%Прочие операционные доходы243 560278 560+35 000114,37%14,37%Прочие операционные расходы695 236813 440+118 204117,00%17,00%Прибыль (убыток) до налогообложения938 5432 111 792+1 173 249225,01%125,01%Налог на прибыль84 810108 796+23 986128,28%28,28%Чистая прибыль (убыток) отчетного периода853 7332 002 996+1 149 263234,62%134,62%Как видно из таблицы 6, за период с 2008 по 2009 год происходит общее улучшение финансового положения на предприятии. Чистая прибыль возрастает на 134,62%. За рассматриваемый период времени наблюдается положительный прирост всех абсолютных результативных показателей деятельности предприятия. Проанализируем платежеспособность и финансовую устойчивость рассматриваемого предприятия. Расчет основных коэффициентов платежеспособности рассматриваемого предприятия представим в таблице 7.Таблица 7Расчет основных коэффициентов платежеспособности ООО «Оконный двор» за 2008-2009 годаНаименование коэффициентаСпособ расчета20082009Изменение показателя+ / -Коэффициент абсолютной ликвидностиден.ср. + краткосрочные финансовые вложениякраткосрочные обязательства8,548,41-0,13Коэффициент текущей ликвидностиден.ср. + краткосрочные фин. вложения + дебит.з.краткосрочные обязательства8,548,41-0,13Коэффициент общей ликвидностиден.ср. + краткосрочные фин. вложения + дебит.з. + запасыкраткосрочные обязательства154,1476,03-78,1Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности отражает способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. На начало анализируемого периода значение этого коэффициента было равно 8,54 – это значит, что наиболее ликвидных активов было достаточно для полного погашения краткосрочных обязательств предприятия. На конец же периода значение было равно 8,41 - то есть произошло незначительное падение абсолютной ликвидности предприятия.Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. Если в начале анализируемого периода значение коэффициента для ООО «Оконный двор» было также равно 8,54, то в конце периода – 8,41. Отметим, что значения коэффициентов одинаковые, так как на предприятии не наблюдается каких-либо иных обязательств, кроме как краткосрочной незначительной кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками.Коэффициент общей ликвидности показывает платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов. Изменение этого показателя также имеет негативную динамику: если в начале периода значение коэффициенты было равно 154,14, то в конце – 76,03. Итак, в итоге можно сказать о том, что ликвидность и платежеспособность предприятия ООО «Оконный двор» несколько снижаются, как и финансовая устойчивость. Однако, необходимо отметить, что в целом исследуемые показатели находятся на феноменально высоком уровне. Это объяснимо тем, что у предприятия фактически отсутствуют обязательства, кроме незначительной по своим объемам краткосрочной кредиторской задолженности. Расчет показателей финансовой устойчивости представим в таблице 8Таблица 8Расчет показателей финансовой устойчивости ООО «Оконный двор» за 2008 – 2009 годПоказатель20082009абсолютное изменениеКоэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент капитализации), Кзс0,000,010,01Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, Косс0,990,99-0,01Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками, Козс6,7924,0917,30Коэффициент финансовой независимости, Кфн1,000,99-0,01Коэффициент финансирования, Кф213,4582,78-130,67Коэффициент финансовой устойчивости, Кфу1,000,99-0,01Коэффициент маневренности собственных оборотных средств, Км0,720,910,19Итак, по результатм проведенного анализа относительных показателей финансовой устойчивости предприятия можно сделать вывод о том, что в целом на ООО «Оконный двор» происходит незначительное ее снижение. Подобная динамика вызвана возрастанием объемов кредитоской задолженности, однако их сумма в целом очень мала в сопоставлении с активами предприятия. 2.3 Анализ факторов, влияющих на динамику основных финаносвых показателей деятельности предприятияДля оценки наличия излишков или недостатков собственных оборотных средств предприятия обощим расчетные данные в таблицу 9Таблица 9Оценка достаточности собственных оборотных средств предприятия ООО «Оконный двор»Показатели20082009абсолютное изменение, тыс.руб.Материальные оборотные средства, ЗЗ91 06375 678-15 385Собственные оборотные средства, СОС618 5181 823 0391 204 521Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат (функционирующий капитал), СДИ (КФ)618 5181 823 0391 204 521Основные источники формирования запасов и затрат, ОВИ618 5181 823 0391 204 521Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, ±Фс527 4551 747 3611 219 906Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, ±Фт527 4551 747 3611 219 906Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов и затрат, ±Фо527 4551 747 3611 219 906Вектор финансовой ситуации:---S(±Фс )11-S(±Фт )11-S(±Фо )11-Данные таблицы 9 свидетельствуют, что за 2009 год такой вид источников формирования запасов как собственные оборотные средства в связи с продажей, списанием по причине устаревания уменьшились по сравнению с 2008 годом: 91 063 : 75 678 1,21 раза, или на 15 385 тыс. руб.Анализ наличия собственных оборотных средств на предприятиии указывает на то, что оно стабильно как в 2008 так и в 2009 году: S2008 (1;1;1), S2009 (1;1;1) - предприятие обладает излишком сосбвтвенных оборотных средств, причем в 2009 году этот излишек лишь увеличивается. Однако, по результатам такого анализа можно сделать вывод о том, что ООО «Оконный двор» недоиспользует собственные оборотные средства (их излишек растет), поэтому предприятию необходио расширять или диверсифицировать собственную деятельность.Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы.1. Наиболее ликвидные активы (А1) — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. К этой группе относятся также краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), которые можно приравнять к деньгам.2. Быстро реализуемые активы (А2) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в менее чем через 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы, товары отгруженные.3. Медленно реализуемые активы (А3) — запасы готовой продукции, незавершенное производство, долгосрочная дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).4. Труднореализуемые активы (А4) — активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периодаВ зависимости от срока погашения обязательства по пассивам подразделяются на следующие группы:1. Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок.2. Краткосрочные обязательства (П2) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.3. Долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы (статьи IV раздела баланса «Долгосрочные пассивы»).4. Постоянные пассивы (П4) — статьи III раздела баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи V раздела баланса, за вычетом расходов будущих периодов. Краткосрочные обязательства — это текущие обязательства, а краткосрочные и долгосрочные обязательства вместе взятые образуют внешние обязательства.Фирма считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства.Из таблицы 10 (приложение 4) видно, что баланс анализируемого предприятия ликвиден как в 2008, так и в 2009 году. Все группы активов превышают пассивы, кроме четветрой: А4 < П4, что в принципе считается нормой.В таблице 11 рассмотрим показатели рентабельности.Таблица 11Основные показатели деятельности ООО «Оконный двор» в 2008 и 2009 гг. (тыс. руб.)ПоказателиПрошедший период (2008г.)Отчетный период (2009г.)Отклонения1. Средняя величина активов(средняя величина)243 615188 357-55 2582. Собственный капитал (средняя величина)862 1332 011 3961 149 2633. Долгосрочные обязательства(средняя величина)0004. Средняя величина оборотных активов91 06375 678-15 3855. Выручка от реализации товаров, работ, услуг4 510 7649 612 9205 102 156Продолжение таблицы 116. Прибыль до уплаты налогов938 5432 111 7921 173 2497. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия853 7332 002 9961 149 263 8. Рентабельность активов(стр.7 / стр.1)х100, %350%1063%713%9. Рентабельность оборотных активов (стр.7 / стр.4) х 100, %938%2647%1709%10. Рентабельность инвестиций [стр.6 / (стр.2 + стр.3)]х100, %109%105%-4%11. Рентабельность собственного капитала (стр.7 /стр.2)х100, %99%100%1% 12. Рентабельность продаж(стр.7 / стр.5)х100, %19%21%2%Анализ основных показателей рентабельности показал рост рентабельности продаж предприятия в 2009 году на 2%. Такое изменение безусловно положительно сказывается на результатх деятельности предприятия. Кроме того, наблюдается феноменальный рост рентабельности оборотных активов, однако он объясним сокращением их суммы в 2009 году по сравнению с 2008. Наряду с рентабельнстью оборотных активов наблюдается значительный рост рентабельности всех активов предприятия.В целом изменения, происходящие на предприятии за период с 2008 по 2009 год можно характеризовать как позитивные. Единственный негативный аспект заключается в приросте краткосрочных обязательств предприятия, однако их величина настолько мала, что не оказывает практически никакого значительного влияния на ликвидность и платежеспособность фирмы. Предприятия ликвидно и платжеспособно как в 2008, так и в 2009 году.3. Выводы и предложения по результатам анализа деятельности предприятия ООО «Оконный двор»При разработке мероприятий по дальнейшему увеличению прибыли используют не только результаты анализа, но и общеизвестные приемы:своевременное списание безнадежных долгов;использование метода ЛИФО в оценке запасов;формирование износа нематериальных активов, нормативы на которые устанавливаются самим предприятием;снижение налогов за счет использования льготного налогообложения;задержка выплаты зарплаты работающим.Формирование рыночной цены и контроль за уровнем издержки. В условиях инфляции тарифы и расценки устанавливаются на короткий промежуток времени. Поскольку рыночная цена определяется спросом и предложением, то регулятором цены будет с одной стороны прибыль в будущем и издержки на производство.Если спрос превышает предложение, то в результате конкуренции покупатели готовы оплатить максимальную цену. Верхняя граница цены спроса определяется текущей стоимостью будущих прибылей, которые может получить собственник от владения этим предприятием.Если же предприятие превышает спрос, то цены диктуются производителем, и минимальная цена, по которой он может продать свой товар, определяется его затратами на производство этого товара.Воздействие на производительность труда путем автоматизации производства и внедрения новых технологий.Маркетинг (избегать проектов, окупаемость которых может растянуться на многие годы).Эффективное управление активами.Разработка правильной финансовой политики (минимальных наличных денег и дебиторской задолженности, использование кредиторской задолженности с целью оплаты своих обязательств деньгами, покупательская способность которых снижена. Однако не следует доводить кредиторскую задолженность до больших размеров — состояние банкротства).Во время инфляции выгодно инвестировать средства в недвижимость. Общее правило: во время инфляции инвестирование денежных средств в любые операции оправдано лишь в том случае, если доходность вложений превышает темпы инфляции.Рассмотрев такие важные вопросы, как анализ финансовой устойчивости и деловой активности предприятия, можно сделать следующие выводы:Деловая активность предприятия, во – первых, повышается правильным использованием ресурсов предприятия. Это достигается следующими методами: использованием всех ресурсов (ресурсоотдачи) и ее видов (основных, нематериальных и оборотных активов).Во – вторых, предприятию необходимо обеспечить широкий рынок сбыта продукции за счет улучшения качества продукции и обслуживания, расширения на другие регионы и т.

 

ПРИНИМАЕМ К ОПЛАТЕ