Дипломная работа

от 20 дней
от 7 499 рублей

Курсовая работа

от 10 дней
от 1 499 рублей

Реферат

от 3 дней
от 529 рублей

Контрольная работа

от 3 дней
от 79 рублей
за задачу

Билеты к экзаменам

от 5 дней
от 89 рублей

 

Курсовая Финансовое планирование на предприятии - Финансовый менеджмент

  • Тема: Финансовое планирование на предприятии
  • Автор: Светлана
  • Тип работы: Курсовая
  • Предмет: Финансовый менеджмент
  • Страниц: 44
  • ВУЗ, город: Казань
  • Цена(руб.): 800 рублей

altText

Выдержка

тура капитала (соотношение собственного и заемного его видов);- прогнозируемый объем реального инвестирования предприятия;- прогнозируемые сумма чистой прибыли предприятия и показатель рентабельности собственного капитала;- прогнозируемая сумма амортизационного потока (в соответствии с избранной амортизационной политикой предприятия);- прогнозируемое соотношение распределения чистой прибыли предприятия на потребление и накопление (в соответствии с избранной дивидендной политикой предприятия);- прогнозируемая сумма чистого денежного потока предприятия [5, c. 71]. Значение финансового планирования для хозяйствующего субъекта состоит в том, что оно: воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей; обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции развития; предоставляет возможности определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях конкуренции; служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.Финансовое планирование на предприятия взаимосвязано с планированием хозяйственной деятельности и строится на основе других показателей плана (объема производства и реализации, сметы затрат на производство, плана капитальных вложений и др.). В процессе прогнозирования основных показателей долгосрочного финансового плана предприятия используются следующие основные методы:1. Метод корреляционного моделирования. В финансовом менеджменте широкое распространение получило прогнозирование суммы активов предприятия (в целом и отдельных их видов), а также некоторых других показателей в зависимости от изменения объема реализации продукции.2. Метод оптимизационного моделирования. Его сущность заключается в оптимизации конкретного прогнозируемого показателя в зависимости от ряда условий его формирования.3. Метод многофакторного экономико-математического моделирования. Сущность этого метода состоит в том, что прогнозируемый показатель определяется на основе конкретных математических моделей, отражающих функциональную взаимосвязь его количественного значения от системы определенных факторов, также выраженных количественно.4. Расчетно-аналитический метод. Его сущность состоит в прямом расчете количественных значений прогнозируемых показателей на основе использования соответствующих норм и нормативов.5. Экономико-статистический метод. Сущность этого метода состоит в исследовании закономерностей динамики конкретного показателя (определении линии его тренда) и распространении темпов этой динамики на прогнозируемый период.В процессе прогнозирования основных показателей долгосрочного финансового плана предприятия могут быть использованы и другие методы (метод экспертных прогнозных оценок, балансовый и т.п.).Система текущего финансового планирования базируется на разработанном долгосрочном плане по важнейшим аспектам финансовой деятельности. Это планирование состоит в разработке конкретных видов текущих финансовых планов, которые позволяют определить на предстоящий период все источники финансирования развития предприятия, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность предприятия, предопределить структуру его активов и капитала на конец планируемого периода [17, c. 160].Текущие планы финансовой деятельности разрабатываются на предстоящий год с разбивкой по кварталам. Исходной предпосылкой для разработки текущих финансовых планов предприятия служат прогнозируемые показатели долгосрочного финансового плана предприятия.Таким образом, финансовое планирование - это научный процесс обоснования на определенный период движения финансовых ресурсов и соответствующих финансовых отношений. В более глубоком смысле финансовое планирование - это совокупность мероприятий, связанных с планомерным образованием и использование фондов денежных средств.Его объектом в основном выступает финансовая деятельность государства или любого хозяйствующего субъекта, иногда круг или отдельные финансовые операции [5, c. 84].Рыночные отношения также базируются на финансовом планировании, но рынок коренным образом изменяет его характер, содержание и назначение, так как на макроуровне возникает объективная потребность в финансовом планировании, как в научной основе принятия решений в области развития экономики и социальной сферы всей страны, отдельных регионов, отраслей. При этом важное значение придается их финансовому обеспечению, то есть определению источников финансирования, прогнозирования объема и структуры расходов и конечных результатов. Таким образом, финансовое планирование и прогнозирование становятся важным элементом государственного регулирования общественных процессов. С их помощью прогнозируется и в последствии реализуется финансовая политика государства в конкретном периоде [10,c. 70].1.3. Виды и формы финансовых плановОсновными видами текущих финансовых планов, разрабатываемых на предприятии, являются:1. План доходов и расходов по операционной деятельности является одним из основных видов текущего финансового плана предприятия, составляемого на первоначальном этапе текущего планирования его финансовой деятельности (так как ряд его показателей служит исходной базой разработки других видов текущих финансовых планов) [6, c. 140].Целью разработки этого плана является определение суммы чистой прибыли по операционной деятельности предприятия.В процессе разработки этого плана должна быть обеспечена четкая взаимосвязь планируемых показателей доходов от реализации продукции (валового и чистого), издержек, налоговых платежей, балансовой и чистой прибыли предприятия.2. План поступления и расходования денежных средств призван отражать результаты прогнозирования денежных потоков предприятия. Этот план заменяет ранее составляемый на предприятии план формирования и использования его финансовых ресурсов.Целью разработки этого плана является: - определение объема и источников формирования финансовых ресурсов предприятия; распределение финансовых ресурсов по видам и направлениям его хозяйственной деятельности;- обеспечение постоянной платежеспособности предприятия на всех этапах планового периода.В этом плане должна быть обеспечена четкая взаимосвязь показателей остатка денежных средств на начало периода, их поступления в плановом периоде, их расходования в плановом периоде и остатка денежных средств на конец периода.3. Балансовый план отражает результаты прогнозирования состава активов и структуры используемого капитала предприятия на конец планового периода.Целью разработки балансового плана является определение необходимого прироста отдельных видов активов с обеспечением их внутренней сбалансированности, а также формирование оптимальной структуры капитала, обеспечивающей достаточную финансовую устойчивость предприятия в предстоящем периоде [28, c. 130].Кроме перечисленных основных видов текущих финансовых планов на предприятии могут разрабатываться и другие их виды (например, программа реальных инвестиций в разрезе отдельных инвестиционных проектов, эмиссионный план и т.п.).Процесс текущего финансового планирования осуществляется на предприятии в тесной связи с процессом планирования его операционной деятельности.Система оперативного финансового планирования базируется на разработанных текущих финансовых планах. Это планирование заключается в разработке комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности предприятия. Главной формой такого планового финансового задания является бюджет.Бюджет представляет собой оперативный финансовый план краткосрочного периода, разрабатываемый обычно в рамках до одного года (как правило, в рамках предстоящего квартала или месяца), отражающий расходы и поступления финансовых ресурсов в процессе осуществления конкретных видов хозяйственной деятельности [14,c. 78]. Он детализирует показатели текущих финансовых планов и является главным плановым документом, доводимым до «центров ответственности» всех типов.Разработка плановых бюджетов на предприятии характеризуется термином «бюджетирование» и направлена на решение двух основных задач: а) определение объема и состава расходов, связанных с деятельностью отдельных структурных единиц и подразделений предприятия; б) обеспечение покрытия этих расходов финансовыми ресурсами из различных источников.Процесс бюджетирования носит непрерывный или скользящий характер. Исходя из плановых финансовых показателей, установленных на год в процессе текущего финансового планирования, заранее (до наступления планового периода) разрабатывается система квартальных бюджетов (на предстоящий квартал), а в рамках квартальных бюджетов — система месячных бюджетов (на каждый предстоящий месяц). Процесс такого скользящего бюджетирования гарантирует непрерывность функционирования системы оперативного планирования финансовой деятельности предприятия, закладывает прочную основу для осуществления постоянного контроля и необходимой корректировки результатов этой деятельности [2, c. 55].Применяемые в процессе оперативного финансового планирования бюджеты классифицируются по ряду признаков.По сферам деятельности предприятия выделяются бюджеты по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Эти бюджеты разрабатываются в порядке детализации соответствующих текущих финансовых планов по предприятию в целом на предстоящий квартал или месяц. Бюджет по операционной деятельности детализирует в рамках соответствующего временного периода содержание показателей, отражаемых в текущем плане доходов и расходов по операционной деятельности. Бюджет по инвестиционной деятельности направлен на соответствующую детализацию показателей текущего плана поступления и расходования денежных средств по этой деятельности. Бюджет по финансовой деятельности призван соответствующим образом детализировать показатели аналогичного раздела текущего плана поступления и расходования денежных средств [25, c. 66].По видам затрат плановые бюджеты подразделяются на текущий и капитальный. Текущий бюджет конкретизирует план доходов и расходов предприятия, доводимый до центров доходов, затрат и прибыли. Он состоит из двух разделов: 1) текущие расходы; 2) доходы от текущей (операционной) хозяйственной деятельности. Текущие расходы представляют собой издержки производства (обращения) по рассматриваемому виду операционной деятельности. Доходы от текущей (операционной) хозяйственной деятельности формируются в основном за счет реализации продукции — товаров или услуг.Капитальный бюджет представляет собой форму доведения до конкретных исполнителей результатов текущего плана капитальных вложений, разрабатываемого на этапе осуществления нового строительства, реконструкции и модернизации основных средств, приобретения новых видов оборудования и нематериальных активов и т.п. [13, c. 115].Он состоит из двух разделов: 1) капитальные затраты (затраты на приобретение внеоборотных активов); 2) источники поступления средств (инвестиционных ресурсов).По широте номенклатуры затрат разделяют бюджеты функциональный и комплексный.Функциональный бюджет разрабатывается по одной (или двум) статьям затрат — например бюджет оплаты труда персонала, бюджет рекламных мероприятий и т.п.Комплексный бюджет разрабатывается по широкой номенклатуре затрат — например, бюджет производственного участка, бюджет административно- управленческих расходов и т.п.По методам разработки различают стабильный и гибкий бюджеты. Стабильный бюджет не изменяется от изменения объемов деятельности предприятия — например, бюджет расходов по обеспечению охраны предприятия. Гибкий бюджет предусматривает установление планируемых текущих или капитальных затрат не в твердо фиксируемых суммах, а в виде норматива расходов, «привязанных» к соответствующим объемным показателям деятельности. По реальным инвестиционным проектам таким показателем может быть объем строительно-монтажных работ [6, c. 34].Особой формой бюджета выступает платежный календарь, разрабатываемый по отдельным видам движения денежных средств (налоговый платежный календарь, платежный календарь по расчетам с поставщиками, платежный календарь по обслуживанию долга и т.п.) и по предприятию в целом (в этом случае он детализирует текущий финансовый план поступления и расходования денежных средств). Платежный календарь составляется обычно на предстоящий месяц и состоит из следующих двух разделов:а) график расходования денежных средств (или график предстоящих платежей);б) график поступления денежных средств. График расходования денежных средств отражает сроки и суммы платежей предприятия в предстоящем периоде по всем (или конкретным) видам его текущих финансовых обязательств. График поступления денежных средств разрабатывается по тем видам движения средств, по которым имеется возвратный их поток; он фиксирует сроки и суммы предстоящих платежей в пользу предприятия.Предприятие может не ограничиваться составлением общего платежного календаря, охватывающего все виды деятельности. Допускается его дифференциация по видам деятельности: основной (текущей), инвестиционной, финансовой и центрам ответственности. Такая дифференциация повышает качество управления денежными потоками предприятия и обеспечивает более тесную связь платежного календаря и плана движения денежных средств.Возможно составление более «узких» платежных календарей [30, с.225-226]. Конкретный перечень видов платежных календарей устанавливается предприятием самостоятельно с учетом специфики его деятельности и требований эффективности управления денежным оборотом.Помимо платежного календаря на предприятиях может составляться кассовый план. Кассовый план – это план оборота наличных денежных средств, определяющих поступления и выплаты наличных денег через кассу предприятия [26, с.239].Использование рассмотренных систем и методов финансового планирования позволяет повысить эффективность финансовой деятельности предприятия, обеспечить ее целенаправленность. Построение эффективной системы управления финансами является главной целью финансово политики, проводимой на предприятии. Разработка финансовой политики предприятия должна быть подчинена как стратегическим, так и тактическим целям. Стратегическими целями финансовой политики являются: максимизация прибыли; оптимизация структуры источников финансирования; обеспечение финансовой устойчивости; повышение инвестиционной привлекательности [10, c. 170].Планирование и прогнозирование - важнейшие элементы сознательного управления экономическими и социальными процессами. Эти два понятия нередко отождествляются, но фактически финансовое прогнозирование должно предшествовать планированию и осуществлять оценку множества вариантов. Посредством финансового планирования конкретизируются намечаемые прогнозы, определяются конкретные пути, показатели, взаимоувязанные задачи, последовательность их реализации, а также методы, содействующие достижению выбранной цели. В условиях рынка возрастает значимость финансового планирования и на микроуровне, так как любой шаг предприятий и предпринимателей сопряжен с риском, приносит доходы или потери и должен быть предварительно рассчитан, обоснован в разных вариантах, прежде чем будет принято решение.2. Анализ системы финансового планирования на предприятии ГУП «Таттехмедфарм» ЦРА №1102.1. Организационно-экономическая характеристика предприятияГосударственное унитарное предприятие «Медицинская техника и фармация Татарстана» (сокращенное название — ГУП "Таттехмедфарм") создано в декабре 1999 года в соответствии с Постановлением Кабинета Министров Республики Татарстан от 31.12.1999 №875 путем реорганизации Оптово-розничного предприятия "Татарстанфармация" и ГУП Аптек Республики Татарстан. С августа 2006г. в состав ГУП "Таттехмедфарм" вошли аптечные учреждения и аптечный склад ГУП «Челныфармация».Структура ГУП "Таттехмедфарм" по состоянию на 1 сентября 2009г.:- 1 аптечный склад (в г.Казани);- 226 аптечных учреждений; - в г.Казани — 9 аптечных пунктов; - в районах РТ — 76 аптечных пунктов;- Республиканский центр фармацевтической информации (РЦФИ) (Справочная служба «003»).ГУП «Таттехмедфарм» ЦРА № 110 расположена по адресу: 422701, Высокогорский р-н, с.Высокая Гора, ул.Школьная, д.9. Заведующая аптеки – Шарифзянова Л.Н.Направления деятельности аптеки:1. Лекарственное обеспечение льготных категорий граждан. 2. Осуществление деятельности, связанной с оборотом наркотических средств и психотропных веществ. 3. Экстемпоральное (аптечное) изготовление лекарственных форм. 4. Розничная реализация лекарственных средств и изделий медицинского назначения. Организационная структура предприятия следующая представлена на рис. 2.1. Немаловажное подразделение на предприятии - это бухгалтерия. Руководителем является главный бухгалтер, в подчинении у которого находятся экономист, бухгалтер – кассир и двое бухгалтеров. Основной функцией отдела является ведение бухгалтерской отчетности, отслеживание кредиторской и дебиторской задолженностей, своевременное предоставление документов в налоговые органы и осуществление всех обязательных платежей в бюджет. ЗаведующийЗам. заведующегоБухгалтерияФармацевтыПровизорыОтдел кадровГлавный бухгалтерБухгалтер – кассир ЭкономистБухгалтерРис.2.1. Структурная схема организации ГУП «Таттехмедфарм» ЦРА № 110Особый интерес вызывает должность экономиста, так как исходя из должностной инструкции данного предприятия работник, занимающий эту должность, выполняет, по сути, работу бухгалтера, а не экономиста (отслеживает кредиторскую и дебиторскую задолженность, ведет учет платежных документов и расчетов с банками). У заместителя заведующего в подчинении находятся фармацевты и провизоры. Бухгалтерия и зам. заведующего подчиняются директору. Рассмотрим основные основные финансовые показатели деятельности ГУП «Таттехмедфарм» ЦРА № 110. Бухгалтерский баланс ГУП «Таттехмедфарм» ЦРА № 110 – основной документ представляет собой форму, в которой представлено все имущество ГУП «Таттехмедфарм» ЦРА № 10 и источники его формирования. Проведем оценку финансового состояния ГУП «Таттехмедфарм» ЦРФ № 110 на основе данных бухгалтерской отчетности предприятия, представленной в Приложении 1. Структура актива баланса и изменения в анализируемом периоде представлены в табл. 2.1.Таблица 2.1. Структура актива баланса за 2007-2008 гг., тыс.руб.АКТИВ2007 г.2008 г.В абс.выраженииТемп приростаУдельного весаI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ     Основные средства1 44,01 667,0523,045,7%11,8%Итого по разделу I1 44,01 667,0523,045,7%11,8%II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ     Запасы, в том числе:1 202,01 507,0305,025,4%8,0%Cырье, материалы и другие аналогичные ценности 1 202,01 507,0305,025,4%8,0%Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям2,02,00,00,0%0,0%Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)2 819,0664,0-2 155,0-76,4%-33,4%Денежные средства1 028,01 662,0634,061,7%13,6%Итого по разделу II5 051,03 835,0-1 216,0-24,1%-11,8%БАЛАНС (сумма строк 190+290)6 195,05 502,0-693,0-11,2%0,0%Анализируя актив баланса видно, что общая величина активов предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым периодом, уменьшилась. По сравнению с 2007 г. активы и валюта баланса снизились на -11,2%, что в абсолютном выражении составило -693,0 тыс.руб. Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 5502,0 тыс.руб.В наиболее значительной степени это произошло за счет снижения статьи «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)». За прошедший период снижение значения этой статьи составило -2155,0 тыс.руб. (в процентном соотношении снижение этой статьи составило -76,4%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)» установилось на уровне 664,0 тыс.руб.В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых в 2007 г. составляла 1144,0 тыс. руб., возросли на 523,0 тыс.руб. (темп прироста составил 45,7%), и в 2008 г. их величина составила 1667,0 тыс.руб. (30,3% от общей структуры имущества).Величина оборотных активов, составляв

 

ПРИНИМАЕМ К ОПЛАТЕ