Дипломная работа

от 20 дней
от 7 499 рублей

Курсовая работа

от 10 дней
от 1 499 рублей

Реферат

от 3 дней
от 529 рублей

Контрольная работа

от 3 дней
от 79 рублей
за задачу

Билеты к экзаменам

от 5 дней
от 89 рублей

 

Курсовая Направления, задачи и информационное обеспечение анализа финансового состояния организации (на примере ОАО «Красный октябрь»)» - Анализ хоз. деятельности

  • Тема: Направления, задачи и информационное обеспечение анализа финансового состояния организации (на примере ОАО «Красный октябрь»)»
  • Автор: Ольга Брижевич
  • Тип работы: Курсовая
  • Предмет: Анализ хоз. деятельности
  • Страниц: 34
  • ВУЗ, город: Москва
  • Цена(руб.): 1500 рублей

altText

Выдержка

оказывает, сколько раз за год обернулись средства, вложенные в расчёты.коэффициент оборачиваемости капитала – рассчитывается по следующей формуле:kоб.кап.=выручка от реализациисреднегодовая сумма капитала (28)С финансовой точки зрения данный коэффициент определяет скорость оборота капитала, с экономической – активность средств, принадлежащих собственникам предприятия.продолжительность одного оборота оборотных средств:Т1 об.=Тпkоб., (29)где Тп – продолжительность анализируемого периода в календарных днях. Данный коэффициент показывает, сколько дней длится один оборот оборотных средств.время обращения запасов и затрат: (30)Данный показатель приближённо характеризует длительность производственного цикла и периода хранения готовой продукции до реализации.период погашения дебиторской задолженности: (31)Данный показатель характеризует средний период, в течение которого поступает оплата за реализованную продукцию и погашается прочая дебиторская задолженность.продолжительность операционного цикла: ПОЦ = ВОзап + ППдеб.з. (32)Данный показатель характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальной форме и в форме дебиторской задолженности.период погашения кредиторской задолженности: (33)Данный коэффициент характеризует время, в течение которого в среднем производится погашение обязательств предприятия, использующего в обороте средства кредиторов.продолжительность финансового цикла:ПФЦ = ПОЦ – ППкред.з. (34)Данный показатель характеризует время, в течение которого инвестированный капитал участвует в финансировании операционного цикла.Анализ финансовых результатов деятельности организации.Анализ финансовых результатов деятельности предприятия начинают с изучения состава, структуры и динамики показателей прибыли по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности – формы № 2. Такая оценка может быть дана на основе горизонтального, вертикального и трендового (при долгосрочных сравнениях) методов анализа.Трендовый анализ является разновидностью горизонтального анализа, он используется в тех случаях, когда сравнение показателей производится более чем за три года. При этом долгосрочные сравнения обычно проводятся с использованием индексов. Каждая позиция отчетности сравнивается с рядом предыдущих периодов для определения тренда. Тренд - основная тенденция показателя. Расчет серии индексных чисел требует выбора базисного года для всех показателей. Поскольку базисный год будет выступать основой для всех сравнений, лучше всего выбрать год, который в смысле предпринимательских условий является самым нормальным или типичным. При использовании индексных чисел процентные изменения могут трактоваться только в сравнении с базисным годом. Этот вид анализа носит характер перспективного прогнозного анализа, используется в тех случаях, когда необходимо составить прогноз по отдельным финансовым показателям или по финансовому состоянию предприятия в целом. Анализ показателей рентабельности позволяет охарактеризовать окончательные результаты хозяйственной деятельности предприятия, т.к. величина данных показателей представляет соотношение полученного эффекта и наличных или использованных ресурсов.Выделяют следующие группы показателей рентабельности:показатели, которые характеризуют окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов:Rз = П З,(35)где П – прибыль предприятия;З – издержки производства (инвестиционных проектов).Данная группа показателей рентабельности показывает, сколько прибыли имеет предприятие с 1 рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Показатели могут быть рассчитаны в целом по предприятию, а также по отдельным его подразделениям и видам продукции.показатели, которые характеризуют рентабельность продаж:Rп = ПРП ,(36)где РП – выручка от реализации продукции.Данная группа показателей рентабельности характеризует степень эффективности предпринимательской деятельности, а именно: какую сумму прибыли предприятие имеет с каждого рубля продаж. Рентабельность продаж может быть рассчитана в целом по предприятию, а также по отдельным видам продукции.показатели, которые характеризуют доходность капитала и его частей:Rк = П∑ИК ,(37)где ∑ИК – среднегодовая стоимость инвестированного капитала.Данный показатель рентабельности может быть рассчитан по всему инвестированному капиталу, а также по отдельным его слагаемым (собственному, заёмному, основному, оборотному капиталу и т.д.).Все выше перечисленные показатели могут быть рассчитаны на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.В ходе анализа показателей рентабельности необходимо исследовать их динамику, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с организациями-конкурентами.На основании полученных в ходе анализа финансового состояния результатов составляется аналитическая записка, которая является результатом достижения цели проведенного анализа, – получение информации, необходимой для принятия управленческих решений внутренними (руководство предприятия) и внешними пользователями (финансово-кредитные учреждения, поставщики, аудиторы и др.).2. Анализ финансового состояния ОАО «Красный Октябрь»Анализ финансового состояния ОАО «Красный Октябрь» начнем с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным бухгалтерского баланса (таблица 1).Таблица 1 – Анализ состава и структуры имущества предприятияПоказатели2008 г.2009 г.ИзменениеТыс. руб.В % к итогуТыс. руб.В % к итогуТыс. руб.В % к итогу1. Внеоборотные активыВ том числе:694239777,97682734976,34-115048-1,631.1. Нематериальные активы149420,17222830,25+7341+0,081.2. Основные средства173562819,49228062225,5+544994+6,011.3. Незавершенное строительство451452850,7391297943,75-601549-6,951.4. Доходные вложения в материальные ценности4034284,533357613,75-67667-0,781.5. Долгосрочные финансовые вложения2212552,482212532,47-2-0,011.6. Отложенные налоговые активы526160,59544510,61+1835+0,022. Оборотные активыВ том числе:196136922,03211569723,66+15432-+1,632.1. Запасы101132411,3697991010,96-31414-0,42.2. НДС по приобретенным ценностям1335731,51207641,35-12809-0,152.3. Дебиторская задолженность7215958,189883110,05+177236+1,952.4. Краткосрочные финансовые вложения380000,43380000,42002.5. Денежные средства568770,64781920,87+21315+0,24АКТИВ89037661008943046100+392800Данные таблицы 1 свидетельствуют о том, что стоимость имущества ОАО «Красный Октябрь» за анализируемый период выросла на 39280 тыс. руб., что составляет 0,44% и может свидетельствовать об увеличении хозяйственного оборота. В структуре имущества в анализируемом периоде преобладали внеоборотные активы (более 70%), среди которых наибольшую долю имело незавершенное строительство (около 50%). В структуре имущества произошли изменения. Внеоборотные активы сократились на 115048 тыс. руб., доля внеоборотных активов в структуре имущества снизилась на 1,63%. Величина оборотных активов увеличилась на 154328 тыс. руб., доля текущих активов выросла на 1,63%.Причины увеличения имущества предприятия установим с помощью изучения изменения в составе и структуре источников его образования (таблица 2).Таблица 2 – Анализ состава и структуры источников средств предприятияПоказатели2008 г.2009 г.ИзменениеТыс. руб.В % к итогуТыс. руб.В % к итогуТыс. руб.В % к итогу1. Собственные средстваВ том числе:337801137,94330944437,01-68567-0,931.1. Уставный капитал106920,12106920,12001.2. Добавочный капитал98068511,0198068510,970-0,051.3. Резервный капитал5120,015120,01001.4. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)238612226,8231755525,91-68567-0,882. Заемные средстваВ том числе:552575562,06563360262,99+107847+0,932.1. Долгосрочные обязательствав том числе:303107234,04245621127,47-574861-6,582.1.1. Займы и кредиты292143832,81234936026,27-572078-6,542.1.2.Отложенные налоговые обязательства1096341,231068511,19-2783-0,042.2. Краткосрочные обязательствав том числе:249468328,02317739135,53+682708+7,512.2.1. Займы и кредиты181878520,43230863825,81+489853+5,392.2.2. Кредиторская задолженность6612007,438551839,56+193983+2,142.2.3. Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов146980,17135700,15-1128-0,01АКТИВ89037661008943046100+392800Данные таблицы 2 свидетельствуют о том, что величина пассивов ОАО «Красный Октябрь» за анализируемый период выросла на 39280 тыс. руб., что составляет 0,44%. В структуре пассивов в исследуемом периоде преобладали капитал и резервы (около 40%), среди которых наибольшую долю имела нераспределенная прибыль (около 30%). В структуре пассивов произошли изменения. Величина собственного капитала за анализируемый период снизилась на 68567 тыс. руб., что составляет 2,03%. Доля собственного капитала в конце отчетного периода сократилась на 0,93%. Преобладание в валюте баланса доли собственных средств показывает, что предприятие функционирует преимущественно за счет собственного капитала.Объем заемного капитала за анализируемый период увеличился на 107847 тыс. руб., что составляет 1,95%. Доля заемного капитала в конце анализируемого периода увеличилась 0,93% . На это изменение главным образом повлияло увеличение суммы краткосрочных обязательств на 682708 тыс. руб.Проанализируем ликвидность бухгалтерского баланса предприятия (таблица 3).Таблица 3 – Анализ ликвидности баланса предприятияГруппы показателейСумма, тыс. руб.Группы показателейСумма, тыс. руб.Платежный излишек (недостаток)2008 г.2009 г.2008 г.2009 г.2008 г.2009 г.Наиболее ликвидные активы94877116192Наиболее срочные обязательства661200855183-566323-738991Быстро реализуемые активы721595898831Краткосрочные обязательства18187852308638-1097190-1409807Медленно реализуемые активы11448971100674Долгосрочные пассивы30310722456211-1886175-1355537Трудно реализуемые активы69423976827349Постоянные пассивы33927093323014+3549688+3504335Баланс 89037668943046Баланс 8903766894304600Данные таблицы 3 свидетельствуют о том, что баланс предприятия в течение всего периода не являлся абсолютно ликвидным, т.к. не выполнялось ни одно из следующих условий: A1 > П1; A2 > П2; Аз > П3; A4 < П4. Характеристику финансового состояния предприятия продолжим расчетом и оценкой показателей ликвидности и платежеспособности (таблица 4). Таблица 4 – Анализ платежеспособностиПоказателиНормативное значение2008 г.2009 г.ИзменениеКоэффициент абсолютной ликвидности0,2-0,250,040,04-0,10Коэффициент промежуточной ликвидности0,7-0,80,330,32-0,47Коэффициент текущей ликвидности20,790,67-0,64Коэффициент утраты платежеспособности˃1-0,31-Коэффициент восстановления платежеспособности˃1-0,32-На основании данных таблицы 4 можно сделать следующие выводы:коэффициент абсолютной ликвидности, значение которого в 2008-2009 гг. было значительно ниже рекомендуемого, показывает, что предприятие могло покрыть соответственно 14% и 4% краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений;коэффициент промежуточной ликвидности, значение которого в течение исследуемого периода находилось за пределами рекомендуемого, свидетельствует о том, что предприятие могло погасить в 2008-2009 гг. соответственно 33% и 32% текущих обязательств за счет наиболее ликвидных активов и поступлений от дебиторов;значение коэффициента текущей ликвидности в течение исследуемого периода было меньше оптимального и показывало, что в 2008 г. и 2009 г. соответственно 79% и 67% текущих обязательств можно было погасить за счет текущих активов предприятия;значение коэффициента утраты платежеспособности значительно ниже оптимального, следовательно, предприятие имеет риск утраты платежеспособности в ближайшей перспективе;значение коэффициента восстановления платежеспособности, выходящее за пределы рекомендуемого, свидетельствует о том, что предприятие не сможет в течение ближайших 6 месяцев восстановить платежеспособность.Произведём расчёт показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, результаты представим в таблице 5.Таблица 5 – Анализ финансовой устойчивости предприятияПоказателиОптим. значение2008 г.2009 г.Коэффициент автономии0,5-0,60,380,37Коэффициент финансовой зависимости0,4-0,50,620,63Коэффициент покрытия инвестиций0,75-0,90,720,64Соотношение заёмных и собственных средств<12,953,01Коэффициент сохранности собственного капитала>1-1,02Соотношение текущих активов и иммобилизованных средств>Кзс0,280,31Коэффициент маневренности собственного капитала0,3-0,5-1,05-1,06Коэффициент иммобилизации собственного капитала0,5-0,72,052,06Коэффициент иммобилизации активов<Кавт0,780,76Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами0,3 (низ.0,1)-1,82-1,62Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками0,6-0,8 (низ.0,5)-3,11-3,2По данным таблицы 5 можно сделать следующие выводы:в течение исследуемого периода значение коэффициента автономии было ниже оптимального значения и свидетельствовало о том, что доля собственного капитала предприятия в общей сумме источников финансирования составляла около 37%;коэффициент финансовой зависимости, значение которого в 2008-2009 гг. превышало уровень рекомендуемого, показывает, что объём используемых предприятием активов был сформирован в основном за счёт заёмных источников;коэффициент покрытия инвестиций, значение которого в течение всего года было ниже рекомендуемого, свидетельствует о том, что доля постоянного капитала в валюте всех источников финансирования составляла 72% и 64% соответственно в 2008 г. и 2009 г.;в конце отчётного года количество заёмных средств в расчёте на 1 руб. собственного капитала значительно было значительно выше пределов оптимального значения: около 3руб. заёмных средств на 1 руб. собственного капитала;в конце анализируемого периода темп роста собственного капитала составил 102%;в течение всего исследуемого периода соотношение текущих активов и иммобилизованных средств было значительно ниже рекомендуемого значения: 28 коп. и 31 коп. оборотных средств на 1 руб. основных средств и других внеоборотных активов соответственно в 2008 г. и 2009 г.;коэффициент маневренности собственного капитала, значение которого в течение всего исследуемого периода было ниже оптимального, свидетельствует о том, что собственный капитал предприятия был иммобилизован, т.е. был вложен в иммобилизованные активы;в 2008-2009 гг. значение коэффициента иммобилизации собственного капитала значительно превышало уровень рекомендуемого значения, что свидетельствует о том, что весь собственный капитал был отвлечен во внеоборотные активы;коэффициент иммобилизации активов, значение которого в течение всего периода находилось за пределами оптимального, показывает, что в 78% и 76% совокупного капитала соответственно в 2008 г. и 2009 г. было отвлечено на формирование основных средств, долгосрочных финансовых вложений и прочих внеоборотных активов;значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в течение всего периода было значительно ниже рекомендуемого, что свидетельствует о том, что текущие активы предприятия были сформированы за счёт заемных источников;в течение всего периода значение коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными источниками было значительно ниже оптимального значения, что свидетельствует о нехватке собственных источников для формирования запасов и затрат составляла. Проведем анализ деловой активности исследуемого предприятия (таблица 6).Таблица 6 – Анализ деловой активности предприятияПоказатели20082009ИзменениеФондоотдача1,961,75-0,22Оборачиваемость оборотных активов1,741,88+0,15Оборачиваемость запасов3,374,07+0,70Оборачиваемость дебиторской задолженности4,724,44-0,29Оборачиваемость денежных средств59,9450,99-8,95Оборачиваемость кредиторской задолженности5,164,66-0,49Оборачиваемость собственного капитала1,011,20+0,2Продолжительность одного оборота оборотных активов207191-16Продолжительность одного оборота запасов 10788-18Период погашения дебиторской задолженности7681+5Срок оборачиваемости денежных средств67+1Период погашения кредиторской задолженности7178+7Продолжительность одного оборота собственного капитала357299-58Продолжительность операционного цикла183170-13Продолжительность финансового цикла11292-20Данные таблицы 6 свидетельствуют о том, что в 2009 г. скорость оборота оборотных активов и, в частности, запасов увеличилась. В результате этого продолжительность операционного цикла сократилась на 13 дней. В результате увеличения периода оборачиваемости кредиторской задолженности продолжительность финансового цикла сократилась на 20 дней.В конце исследуемого периода наблюдалось увеличение скорости оборачиваемости собственного капитала.К отрицательным моментам проведённого анализа относятся снижение фондоотдачи, скорости оборота дебиторской задолженности, денежных средств и увеличение продолжительности финансового цикла на 3 дня. Таким образом, результаты анализа деловой активности свидетельствуют об эффективном использовании оборотных средств, запасов и собственного капитала. Однако недостаточно эффективно на исследуемом предприятии использовались основные фонды, дебиторская задолженность и денежные средства. Анализ финансового состояния предприятия продолжим изучением состава, структуры и динамики прибыли по данным формы №2 бухгалтерской отчетности (таблица 7).Таблица 7 – Анализ состава, структуры и динамики прибылиПоказатели2008 г.2009 г.ИзменениеТыс. руб.В % к итогуТыс. руб.В % к итогуТыс. руб.%Выручка от продажи продукции34092351003987371100+578136+16,96Себестоимость271425379,61297298074,56+258727+9,53Валовая прибыль69498220,39101439125,44+319409+45,96Коммерческие расходы1736435,092316715,81+58028+33,42Управленческие расходы37566611,023157647,92-59902-15,95Прибыль от продаж1456734,2746695611,71+321283+220,55Проценты полученные25700,0812990,03-1271-49,46Проценты уплаченные1604054,712542886,38+93883+58,53Доходы от участия в других предприятиях10920,0313650,03+273+25Прочие доходы3235599,4962502215,68+301463+93,17Прочие расходы46985913,7890130922,6+431450+91,83Прибыль (убыток) до налогообложения-157370-4,62-60955-1,53+96415+38,73Отложенные налоговые активы383541,1318350,05-36519-95,22Отложенные налоговые обязательства164090,4827820,07-13627-83,05Чистая прибыль (убыток)-135425-3,97-62139-1,56+73286+45,88На основании данных таблицы 7 можно сделать следующие выводы:В ОАО «Красный Октябрь» в конце исследуемого периода произошёл рост выручки от реализации продукции на 578136 тыс. руб. или 16,96% по сравнению с началом периода. Себестоимость реализованной продукции в 2009 году увеличилась на 258727 тыс. руб. или 9,53%. При этом валовая прибыль возросла на 319409 тыс. руб. или 45,96%; прибыль от реализации продукции – на 321283 тыс. руб. или 220,55%; прибыль до налогообложения – на 96415 тыс. руб. или 38,73%, чистая прибыль – на 73286 тыс. руб. или 45,88%. В структуре выручки от продажи продукции наибольший удельный вес в течение всего исследуемого периода имела себестоимость реализованной продукции (более 70%). Наименьшую долю занимали доходы от участия в других предприятиях (3%).Рассчитаем коэффициенты, характеризующие рентабельность деятельности ОАО «Красный Октябрь» (таблица 8).Таблица 8 – Анализ рентабельности деятельности предприятияПоказатели 2008 г.2009 г.Изменение, % Рентабельность продаж-3,97-3,40-0,58%Рентабельность затрат-4,99-4,56-0,43%Рентабельность активов-1,52-1,51-0,01%Рентабельность собственного капитала-4,01-4,090,08%Данные таблицы 8 свидетельствуют о том, что рентабельность затрат сократилась в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 0,43% и составила 4,56%, т.е. предприятие получило 4,56 копейки прибыли с одного рубля затрат. Рентабельность продаж, соответственно снизилась на 0,58% и составила в 2009 г. 3,4%, т.е. предприятие получило 3,4 копейки прибыли с одного рубля продаж.В целом по предприятию наблюдается ухудшение в использовании имущества. С каждого рубля средств, вложенных в активы, предприятие получило в 2009 г. прибыли меньше, чем в 2008 г. Если раньше, каждый вложенный в имущество рубль приносил 1,52 копейки прибыли, то теперь – 1,51 копейки.В конце исследуемого периода произошел рост рентабельности собственного капитала предприятия на 0,08%.На основании результатов анализа финансового состояния ОАО «Красный Октябрь»

 

ПРИНИМАЕМ К ОПЛАТЕ